股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方式

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股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方式范文第1篇

關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵(lì)；會(huì)計(jì)處理；上市公司

中圖分類(lèi)號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）36-0155-02

引言

股權(quán)激勵(lì)把上市公司的股價(jià)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)連接起來(lái)，運(yùn)用股票升值帶來(lái)的價(jià)格差異來(lái)對(duì)管理者進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，激勵(lì)管理者關(guān)注公司的長(zhǎng)期發(fā)展。其目的是通過(guò)解決委托問(wèn)題來(lái)約束公司的管理層，對(duì)管理層的短期行為進(jìn)行約束，降低道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，減少監(jiān)督的成本，從而最大化股東的利益。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上把這類(lèi)股權(quán)激勵(lì)的手段叫做“股份支付”，根據(jù)準(zhǔn)則的規(guī)定，又可以分為以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付和以權(quán)益結(jié)算的股份支付兩種形式。由于中國(guó)的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制還處于建設(shè)之中，積累的經(jīng)驗(yàn)尚不充分，在股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方面，還存在著不少的問(wèn)題，從而影響到了股權(quán)激勵(lì)的有效實(shí)施。

一、上市公司股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理面臨的問(wèn)題

（一）支付方式選擇的不明確

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了兩種股份支付的不同處理方式，這為企業(yè)的會(huì)計(jì)處理帶來(lái)方便。然而，企業(yè)也有可能利用規(guī)則調(diào)節(jié)利潤(rùn)。對(duì)于以權(quán)益結(jié)算的股份支付，其在授予日不進(jìn)行處理，在等待期內(nèi)按照授予日的公允價(jià)值確認(rèn)成本費(fèi)用，并相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)權(quán)益，行權(quán)日后不再對(duì)相關(guān)科目進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，其在等待期內(nèi)按照當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值確認(rèn)成本費(fèi)用，并確認(rèn)對(duì)應(yīng)的企業(yè)負(fù)債，行權(quán)日過(guò)后，對(duì)負(fù)債公允價(jià)值的變動(dòng)要計(jì)入當(dāng)期損益。如果上市公司的股票價(jià)格下跌，現(xiàn)金結(jié)算的支付方式記錄的費(fèi)用較少。而如果股票價(jià)格上漲，權(quán)益結(jié)算記錄的費(fèi)用就會(huì)較少。這兩種不同的會(huì)計(jì)處理，造成企業(yè)記錄的成本費(fèi)用并不相同，為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)提供了可能。

（二）公允價(jià)值的確定方式不完善，行權(quán)條件過(guò)于自由

鑒于中國(guó)股票市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)情況，上市公司一般通過(guò)期權(quán)定價(jià)模型對(duì)股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行估計(jì)。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒(méi)有限定企業(yè)對(duì)模型的選擇，不同的模型選擇的參數(shù)不同。此外，再加上參數(shù)的選擇也沒(méi)有一定的標(biāo)準(zhǔn)，隨意性很大，使得企業(yè)根據(jù)不同模型估算出來(lái)的價(jià)值差別很大。這種潛在的可調(diào)節(jié)性，使得企業(yè)有可能通過(guò)選擇不同的公允價(jià)值來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

可行權(quán)條件要與公司的業(yè)績(jī)緊密相關(guān)。然而，在中國(guó)具體的操作實(shí)踐中，相關(guān)程度是由上市公司自行決定的。不少公司的可行權(quán)條件定的過(guò)低，使得對(duì)高管的約束作用近乎不存在。例如，伊利股份有限公司制定的可行權(quán)條件是其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)15%，然而我們通過(guò)分析其財(cái)務(wù)報(bào)表可知其前幾年的增長(zhǎng)率一直維持在20%以上，這說(shuō)明即使伊利股份的高級(jí)管理人員工作不夠努力，甚至相對(duì)有所懈怠，依舊可以獲得公司給出的巨額獎(jiǎng)勵(lì)。

（三）費(fèi)用分?jǐn)傄约暗却诘拇_定不規(guī)范

等待期是指可行權(quán)條件被滿(mǎn)足的期間。如果股份支付規(guī)定了等待期的，等待期為授予日至可行權(quán)日，如果沒(méi)有則要具體進(jìn)行預(yù)測(cè)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒(méi)有對(duì)股份支付的等待期進(jìn)行規(guī)定，每個(gè)公司都有其自己的理解，甚至相差十分巨大。不少上市公司，不能夠合理地結(jié)合股權(quán)激勵(lì)的可行權(quán)條件，尤其是方案中隱含的可行權(quán)等待期，對(duì)成本費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)?，將相關(guān)費(fèi)用直接計(jì)入一個(gè)會(huì)計(jì)年度，從而對(duì)企業(yè)正常的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響，甚至僅僅由于此項(xiàng)會(huì)計(jì)處理就造成了企業(yè)年報(bào)虧損。例如，某煤炭上市公司，將總額為8.34億元的股權(quán)激勵(lì)成本在兩年內(nèi)加速進(jìn)行攤銷(xiāo)，造成其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)發(fā)生巨大波動(dòng)。因此，上市公司應(yīng)當(dāng)在遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的基礎(chǔ)上，對(duì)其股份支付的成本進(jìn)行合理攤銷(xiāo)，并相應(yīng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

（四）信息披露制度不健全不完善

上市公司有責(zé)任對(duì)其股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)信息進(jìn)行全面充分的披露。具體而言，對(duì)股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估的模型、采用的前提假設(shè)和估值技術(shù)、參數(shù)的選取以及成本費(fèi)用的分?jǐn)偟葢?yīng)當(dāng)進(jìn)行信息披露。在實(shí)務(wù)中，很多上市公司沒(méi)有對(duì)其最佳可行權(quán)數(shù)量進(jìn)行說(shuō)明，沒(méi)有對(duì)總的期權(quán)費(fèi)用和相應(yīng)的分?jǐn)偳闆r進(jìn)行披露，甚至連公允價(jià)值的計(jì)算方法都語(yǔ)焉不詳，弱化了股權(quán)激勵(lì)信息的透明度，降低了資本市場(chǎng)對(duì)其監(jiān)管的有效性，從而使得企業(yè)有可能利用有關(guān)的漏洞，虛假進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，進(jìn)行會(huì)計(jì)造假。因此，上市公司需要加強(qiáng)其在信息披露方面的工作。

二、相應(yīng)的建議和對(duì)策

（一）制定適宜的可行權(quán)條件

上市公司制定的可行權(quán)條件必須既符合實(shí)際，管理層能夠達(dá)成相應(yīng)的目標(biāo)，又不能過(guò)于簡(jiǎn)單，使得達(dá)不到對(duì)管理層的激勵(lì)和約束。因此，上市公司要對(duì)可行權(quán)條件進(jìn)行合理的設(shè)置，業(yè)績(jī)條件和服務(wù)期限條件都要考慮到實(shí)際的需求。從而使得可行權(quán)條件能夠提高對(duì)公司高管的道德約束力，促使其關(guān)注公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理制定更加具體的規(guī)范。一方面，準(zhǔn)則應(yīng)對(duì)企業(yè)選擇股份支付方式的適用范圍進(jìn)行列示，以供企業(yè)進(jìn)行選擇。另一方面，對(duì)與股權(quán)激勵(lì)有關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行完善，要求企業(yè)必須在其附注中對(duì)估值模型的選擇進(jìn)行著重說(shuō)明，對(duì)估值模型參數(shù)的選取進(jìn)行介紹，并合理規(guī)定對(duì)股份支付攤銷(xiāo)的處理方法。通過(guò)這兩個(gè)方面，降低企業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量方式的選擇，支付方式的選擇以及費(fèi)用分?jǐn)偟确矫娴碾S意性，從而加強(qiáng)股份支付的規(guī)范性。

（三）加強(qiáng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)信息披露

要加強(qiáng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)有關(guān)的信息披露，具體而言要對(duì)董、監(jiān)、高出售股權(quán)激勵(lì)獲取上市公司股票的情況進(jìn)行披露。不僅僅要對(duì)股份支付對(duì)公司當(dāng)期可能造成的影響進(jìn)行披露，還要估計(jì)其對(duì)未來(lái)可能造成的影響。加強(qiáng)對(duì)制定和實(shí)施股權(quán)激勵(lì)情況的審核，完善事前和事后監(jiān)管。

結(jié)論

雖然中國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)雖然已經(jīng)有了不小發(fā)展，其在會(huì)計(jì)處理方面依舊面臨著不少的問(wèn)題。為了有效地解決這些問(wèn)題，既需要公司的配合又需要在制度上進(jìn)行完善。股份支付是一種有效的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，對(duì)其的合理運(yùn)用，能夠提升管理層的經(jīng)營(yíng)效率，能夠促進(jìn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，保護(hù)投資者的利益。

參考文獻(xiàn)：

股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方式范文第2篇

【關(guān)鍵詞】股權(quán)激勵(lì) 費(fèi)用處理 會(huì)計(jì)處理 信息操縱

股權(quán)激勵(lì)在中國(guó)起步較晚，2000年才開(kāi)始在上市公司中實(shí)行試點(diǎn)，2006年初，財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)―股份支付》，它主要規(guī)范了企業(yè)對(duì)職工股份支付的確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)信息披露等問(wèn)題，為中國(guó)股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理奠定了理論基礎(chǔ)。股權(quán)激勵(lì)雖然對(duì)管理層有激勵(lì)作用，但在實(shí)施過(guò)程中暴露出來(lái)的會(huì)計(jì)問(wèn)題也不斷地引起國(guó)內(nèi)外理論界和輿論界的思考。本文通過(guò)分析股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不足以及其事件驅(qū)動(dòng)的動(dòng)因，旨在推動(dòng)股權(quán)激勵(lì)向著健康的方向發(fā)展，并為投資者提供相應(yīng)的操作建議。

一、股權(quán)激勵(lì)的信息操縱空間

《股份支付》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是目前股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理方式的主要依據(jù)，在準(zhǔn)則的制定過(guò)程中我們充分借鑒了西方國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，但目前我國(guó)股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則仍是在不斷探索的過(guò)程中。由于準(zhǔn)則本身存在一定的企業(yè)自主選擇的空間及可調(diào)整性，這樣管理層就可以通過(guò)不同的計(jì)算方式來(lái)達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的，以獲得更大的自身利益。以下主要以股票期權(quán)和限制性股票為例分析其會(huì)計(jì)操縱的具體影響：

（一）費(fèi)用攤銷(xiāo)期的操縱空間

根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)攤銷(xiāo)。對(duì)等待起的確認(rèn)，在實(shí)際操作中有很多大的可操縱性。延長(zhǎng)等待期，就意味著每個(gè)等待期內(nèi)攤銷(xiāo)的費(fèi)用減少，反之亦然，上市公司可以根據(jù)攤銷(xiāo)期的調(diào)整操縱利潤(rùn)。比如，雙匯國(guó)際就在2013年業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告中將股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用攤銷(xiāo)期限變成三年，從而使13、14年每年的費(fèi)用將少1700萬(wàn)，進(jìn)而減少了虧損，達(dá)到了操縱利潤(rùn)的目的。

（二）行權(quán)方式的操縱空間

依據(jù)《管理辦法》規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)價(jià)格應(yīng)根據(jù)董事會(huì)授予股權(quán)激勵(lì)公告前一天的收盤(pán)價(jià)和前30個(gè)交易日平均收盤(pán)價(jià)之高者確定。行權(quán)價(jià)格一旦確定，在后期實(shí)施過(guò)程中不再進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)可以自主選擇多次行權(quán)或一次性行權(quán)。如果預(yù)計(jì)上市公司業(yè)績(jī)受市場(chǎng)及外部環(huán)境影響較大，企業(yè)往往會(huì)選擇多次行權(quán)，來(lái)對(duì)沖這種風(fēng)險(xiǎn)；如果預(yù)期公司業(yè)績(jī)持續(xù)上漲，則會(huì)選擇一次性行權(quán)。

（三）公允價(jià)值模型選擇的操縱空間

目前我國(guó)股票期權(quán)主要采用布萊克-斯科爾斯定價(jià)模型來(lái)計(jì)量，而B(niǎo)-S模型中估算費(fèi)用時(shí)參數(shù)的選擇也沒(méi)有詳細(xì)規(guī)定。以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為例，可以選擇一年期定期存款利率的，也可以選一年期國(guó)債收益率的，還可以用債券回購(gòu)利率的。參數(shù)的自由選擇導(dǎo)致結(jié)果有很大的差別，而且在披露不完全的情況下，容易導(dǎo)致管理層利用信息的選擇來(lái)操縱利益。

（四）可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的操縱空間

按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《股份支付準(zhǔn)則》規(guī)定，在資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整?？尚袡?quán)權(quán)益工具的數(shù)量在可行權(quán)日之前是不能準(zhǔn)確確認(rèn)的，是預(yù)計(jì)的，并且每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日均需重新預(yù)計(jì)，重新確認(rèn)當(dāng)年的費(fèi)用。準(zhǔn)則在這里以最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，估計(jì)勢(shì)必帶來(lái)當(dāng)期利潤(rùn)調(diào)整的空間。

（五）股權(quán)激勵(lì)終止會(huì)計(jì)計(jì)提的操縱空間

準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)未達(dá)到行權(quán)條件的股權(quán)激勵(lì)利分為未達(dá)到非市場(chǎng)條件和未達(dá)到市場(chǎng)條件兩種情況處理。前者需沖回的費(fèi)用也僅限于截至目前累計(jì)已經(jīng)確認(rèn)的與該期取消解鎖的股權(quán)相關(guān)的費(fèi)用，其他各期不受影響；后者采用加速行權(quán)處理。加速行權(quán)會(huì)加速計(jì)提期權(quán)費(fèi)用，而不是沖回已經(jīng)預(yù)先計(jì)提的期權(quán)費(fèi)用。這就會(huì)增加企業(yè)的費(fèi)用，降低利潤(rùn)。為了避免利潤(rùn)的縮水，管理層會(huì)不及時(shí)宣布股權(quán)激勵(lì)的終止，借此來(lái)對(duì)已即提的費(fèi)用進(jìn)行回沖，這樣做會(huì)導(dǎo)致費(fèi)用降低，利潤(rùn)虛高，公司可以滿(mǎn)足內(nèi)部的某些考核標(biāo)準(zhǔn)。

二、股權(quán)激勵(lì)的投資策略

（一）短期投資策略

短期的投資收益主要通過(guò)股價(jià)的短期波動(dòng)來(lái)獲利。以股票期權(quán)的股權(quán)激勵(lì)方式為例，事件驅(qū)動(dòng)點(diǎn)主要包括：公告前、授予日、等待期、行權(quán)日、銷(xiāo)售期、解鎖期。首先，在股權(quán)激勵(lì)方案公告前，上市公司管理層的主要利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)是獲得較優(yōu)惠的授予日公允價(jià)格和業(yè)績(jī)考核條件。因此，上市公司在股權(quán)激勵(lì)方案的制定過(guò)程中會(huì)盡量避免釋放利好消息，有時(shí)甚至?xí)秘?fù)面信息的披露來(lái)打壓股價(jià)，壓力考核指標(biāo)。在股權(quán)激勵(lì)開(kāi)始實(shí)施后，當(dāng)年公司的年報(bào)往往會(huì)存在一定程度的業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)，股價(jià)開(kāi)始回升。在第一年的考核期內(nèi)，由于受期權(quán)費(fèi)用攤銷(xiāo)的影響，業(yè)績(jī)反彈空間不大，以滿(mǎn)足行權(quán)提條件為基礎(chǔ)。激勵(lì)對(duì)象的應(yīng)納稅所得額取決于股票的解鎖日股價(jià)與授予價(jià)的差額。因此，在股權(quán)激勵(lì)的考核期間，管理層一方面為了達(dá)到考核業(yè)績(jī)的滿(mǎn)足條件，另一方面要控制利潤(rùn)的結(jié)余，隱藏部分利潤(rùn)，待行權(quán)后釋放利好消息抬高股價(jià)。為了打壓行權(quán)日股價(jià)，管理層會(huì)有向下操縱股價(jià)的動(dòng)機(jī)。在股權(quán)激勵(lì)對(duì)象出售股票前，根據(jù)《管理辦法》規(guī)定：行權(quán)后股票再轉(zhuǎn)讓時(shí)獲得的高與行權(quán)日股價(jià)市值的差額，屬于“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，按照使用的征免稅規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得額稅（目前免稅）。免稅的獲利條件，使管理層盡可能地釋放利好消息，采取選擇性信息披露來(lái)抬高股價(jià)，使其獲得更大的利益空間。在禁售期滿(mǎn)后，投資者應(yīng)關(guān)注高管的持股情況。

（二）長(zhǎng)期投資策略

股權(quán)激勵(lì)的目的是解決管理層和股東利益一致的問(wèn)題，并能持續(xù)有效地促進(jìn)業(yè)績(jī)的提高、提升上市公司的價(jià)值。長(zhǎng)期投資受益于股權(quán)激勵(lì)所帶來(lái)的預(yù)期業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)及股票價(jià)值的提升。在股票的選擇上應(yīng)該關(guān)注于成長(zhǎng)性企業(yè)，避免選擇受資源和政策影響較大的行業(yè)及壟斷性行業(yè)。資源及壟斷行業(yè)，只要提高價(jià)格或減少供給量就可輕易地實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)者缺少通過(guò)自己努力實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的動(dòng)力。成長(zhǎng)性企業(yè)由于市場(chǎng)尚未飽和，企業(yè)發(fā)展存在較大的空間，主要經(jīng)理層不斷地付出努力，就會(huì)使業(yè)績(jī)有很大的提升。

三、成功的股權(quán)激勵(lì)的案例研究

2013年案例中昆明制藥是滾動(dòng)式股權(quán)激勵(lì)，即在上一輪股權(quán)激勵(lì)方案（2010～2012年）今年進(jìn)入考核的最后一年，2013～2015年新一輪股權(quán)激勵(lì)方案的提出，使公司對(duì)核心管理團(tuán)隊(duì)的激勵(lì)得以延續(xù)。昆明制藥的滾動(dòng)式股權(quán)激勵(lì)方案是一個(gè)非?？茖W(xué)的方案，具體來(lái)說(shuō)有以下幾點(diǎn)值得別的上市公司借鑒：

（一）業(yè)績(jī)解鎖條件的合理性

昆明制藥從2010年開(kāi)始實(shí)施為期三年的限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，股東利益、公司利益和主要經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)利益更趨于一致。限制性股票激勵(lì)計(jì)劃將逐年的凈利潤(rùn)、工業(yè)毛利率和應(yīng)收賬款作為考核條件，從而促使公司管理層在關(guān)注公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)的同時(shí)更加注重業(yè)績(jī)的質(zhì)量。2011年度，公司合并營(yíng)業(yè)總收入達(dá)24.34億元，同比增長(zhǎng)33.94%，利潤(rùn)總額1.75億元，同比增長(zhǎng)49.24%，凈利潤(rùn)1.3億元，同比增長(zhǎng)52.05%，經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流1.4億元，同比增長(zhǎng)54.41%。同時(shí)，應(yīng)收賬款得到有效的控制，避免了盲目追求凈利潤(rùn)而損失長(zhǎng)期利益。

（二）行權(quán)價(jià)格的客觀性

證監(jiān)會(huì)規(guī)定行權(quán)價(jià)格應(yīng)為公告日前的30日的股票的平均價(jià)格，這就使管理層存在為作低行權(quán)價(jià)格而打壓股價(jià)的行為。昆明制藥行權(quán)價(jià)格的制定相比其他公司要科學(xué)的多，具體來(lái)說(shuō)就是公司統(tǒng)計(jì)了最近7年醫(yī)藥股靜態(tài)，動(dòng)態(tài)平均市盈率的區(qū)間，從而制定了一個(gè)合理的價(jià)格區(qū)間。最近七年醫(yī)藥股靜態(tài)市盈率區(qū)間為22.4～89.1倍，平均為40.28，動(dòng)態(tài)區(qū)間為17.7～55.9倍，平均為30.39倍。

（三）激勵(lì)計(jì)劃的連續(xù)性

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的時(shí)間一般為3～5年，為了授予日后其業(yè)績(jī)的提升，管理層往往會(huì)傾向于在公司業(yè)績(jī)低迷市公布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，有時(shí)會(huì)作低基準(zhǔn)年的業(yè)績(jī)。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃期內(nèi)業(yè)績(jī)持續(xù)上升，而激勵(lì)計(jì)劃技術(shù)后企業(yè)便失去持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力。昆明制藥的滾動(dòng)性股權(quán)激勵(lì)完全可以避免這樣的短期行為，使管理層更關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展。

我國(guó)股權(quán)激勵(lì)尚在摸索階段，股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)不夠合理，使上市公司管理層可能通過(guò)盈余管理操控公司未來(lái)業(yè)績(jī)，來(lái)獲取個(gè)人利益。因此，只有規(guī)范股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的制定、提出嚴(yán)格的行權(quán)條件、完善管理層股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的考核指標(biāo)體系、加強(qiáng)對(duì)上市公司盈余管理行為的監(jiān)管，才能夠在一定程度上限制上市公司管理層通過(guò)盈余管理來(lái)掏空上市公司的行為，使股權(quán)激勵(lì)真正成為推動(dòng)上市公司發(fā)展的激勵(lì)體制。

參考文獻(xiàn)

[1]呂長(zhǎng)江.股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理及其經(jīng)濟(jì)后果分析復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院.會(huì)計(jì)研究，2009.

[2]高靜靜.中國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)問(wèn)題研究.會(huì)計(jì)學(xué)畢業(yè)論文，2011.

[3]盧寧文.管理層股權(quán)激勵(lì)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量.江西社會(huì)科學(xué).2012，08.

股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方式范文第3篇

[關(guān)鍵詞]股票期權(quán)；股權(quán)激勵(lì)；會(huì)計(jì)問(wèn)題

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.05.101

我國(guó)相較于國(guó)外的股權(quán)激勵(lì)制度，起步較晚，但發(fā)展卻很迅速，被越來(lái)越多的企業(yè)所采用。自2005年12月31日起，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》，使我國(guó)實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃的稅收制度和會(huì)計(jì)制度才有章可循，有力地推動(dòng)了我國(guó)股票期權(quán)計(jì)劃的發(fā)展，于2006年我國(guó)又頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 11 號(hào)――股份支付》旨在規(guī)范股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方式，隨后也不斷改進(jìn)了相關(guān)法律加以規(guī)范，但較于西方國(guó)家的成熟體制我國(guó)仍需作出不斷地完善。

1 股票期權(quán)的概念及特點(diǎn)

①股票期權(quán)指買(mǎi)方在交付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價(jià)買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。是對(duì)員工進(jìn)行激勵(lì)的眾多方法之一，屬于長(zhǎng)期激勵(lì)的范疇。②股票期權(quán)是上市公司給予企業(yè)高級(jí)管理人員和技術(shù)骨干在一定期限內(nèi)以一種事先約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)公司普通股的權(quán)利。③股票期權(quán)是一種不同于職工股的嶄新激勵(lì)機(jī)制，它能有效地把企業(yè)高級(jí)人才與其自身利益很好地結(jié)合起來(lái)。④股票期權(quán)的行使會(huì)增加公司的所有者權(quán)益。是由持有者向公司購(gòu)買(mǎi)未發(fā)行在外的流通股，即是直接從公司購(gòu)買(mǎi)而非從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的股票。

2 股票期權(quán)存在的會(huì)計(jì)問(wèn)題

2.1 相關(guān)法律不完善，規(guī)定不明確

①在會(huì)計(jì)確認(rèn)中，費(fèi)用觀雖較之利潤(rùn)觀更為合理，但它卻是美國(guó)股票期權(quán)濫用很?chē)?yán)重情況下的產(chǎn)物，為了抑制當(dāng)時(shí)企業(yè)在期權(quán)上的過(guò)度支出，而后起的我國(guó)的股權(quán)激勵(lì)模式尚不成熟，全盤(pán)采用費(fèi)用化的觀點(diǎn)，易導(dǎo)致企業(yè)成本加大，業(yè)績(jī)下滑，并且準(zhǔn)則關(guān)于期權(quán)費(fèi)用化處理的規(guī)范模糊不清，不利于準(zhǔn)則去指導(dǎo)實(shí)踐，而為管理層進(jìn)行盈余管理提供捷徑。②在會(huì)計(jì)計(jì)量中，股票期權(quán)會(huì)計(jì)的計(jì)量就是依據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)處理原則，運(yùn)用貨幣計(jì)量尺度，對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行量化，計(jì)量結(jié)果直接反映在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上。

2.2 企業(yè)內(nèi)部制度不健全，職工操縱盈余

企業(yè)內(nèi)部關(guān)于股票期權(quán)的計(jì)劃和使用，隨意性過(guò)大，對(duì)其相關(guān)信息的披露視為內(nèi)部機(jī)密，披露形式化，并且其內(nèi)部控制做的不到位，加之內(nèi)部會(huì)計(jì)工作人員的職業(yè)道德素質(zhì)低下，容易為謀取自身利益最大化而操縱利潤(rùn)。

2.3 政府與企業(yè)的協(xié)作性差

政府監(jiān)管力度不夠，未根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況制定出相關(guān)的監(jiān)管制度，導(dǎo)致市場(chǎng)在股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方面存在較大的隨意性，使市場(chǎng)運(yùn)行混亂。而企業(yè)自身自律性也較差，政府與企業(yè)間未能協(xié)作一致，使股票期權(quán)的市場(chǎng)發(fā)展緩慢，頻出問(wèn)題。

3 股票期權(quán)會(huì)計(jì)問(wèn)題的建議

3.1 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)具體股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理規(guī)定

（1）會(huì)計(jì)確認(rèn)中，在模糊不清且又與我國(guó)實(shí)情不完全適用的期權(quán)費(fèi)用化處理下，必定容易引起諸多不良的經(jīng)濟(jì)后果，因此，我國(guó)需完善其費(fèi)用化的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，并且應(yīng)盡快建立起與費(fèi)用觀相匹配的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，在借鑒國(guó)外先進(jìn)的政策思想與解決方法的基礎(chǔ)上，提高自身解決問(wèn)題的能力，推動(dòng)更好地在實(shí)踐中的運(yùn)用。

（2）會(huì)計(jì)計(jì)量中，建議首先明確規(guī)定其企業(yè)選用的“估值模型”，企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確獲得股票期權(quán)數(shù)量，估計(jì)員工在中途離開(kāi)的人數(shù)及其股票期權(quán)的數(shù)量，加之明確估計(jì)的方法和標(biāo)準(zhǔn)，在估計(jì)企業(yè)是否達(dá)到一定業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，要明確其參照標(biāo)準(zhǔn)，需要用哪些指標(biāo)來(lái)衡量，這些指標(biāo)應(yīng)該如何計(jì)量，結(jié)果應(yīng)該達(dá)到什么水平；其次對(duì)于報(bào)表附注中的“權(quán)益工具公允價(jià)值的確定方法”內(nèi)容應(yīng)該規(guī)定更加詳細(xì)具體，其中至少應(yīng)該包括：估值模型、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率數(shù)據(jù)來(lái)源、預(yù)期股票價(jià)格、預(yù)期股利率確定依據(jù)、公允價(jià)值計(jì)量?jī)?nèi)部控制制度及遵循情況等。通過(guò)詳細(xì)而具體可行的規(guī)定，提高股票期權(quán)公允價(jià)值的可信度、透明度。

（3）會(huì)計(jì)處理中，應(yīng)明確相應(yīng)的攤銷(xiāo)方式，并在授權(quán)日和行權(quán)日之間進(jìn)行攤銷(xiāo)，對(duì)于不采用規(guī)定攤銷(xiāo)方式的公司，必須在會(huì)計(jì)報(bào)告中披露其采用的其他攤銷(xiāo)方式的原因并出具中介機(jī)構(gòu)對(duì)其審核的意見(jiàn)；在會(huì)計(jì)報(bào)告中的披露，不僅需要明確規(guī)定企業(yè)的披露方式和順序，并且應(yīng)該堅(jiān)持表內(nèi)披露和表外披露并行原則，企業(yè)在披露附注中也應(yīng)當(dāng)全面披露以下信息：股票期權(quán)計(jì)劃的基本情況，股票期權(quán)當(dāng)期的授予情況，股票期權(quán)的確認(rèn)與計(jì)量方法，實(shí)施股票期權(quán)后對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和對(duì)受益人的影響等；征稅問(wèn)題，先是個(gè)人所得稅，一要明確股票期權(quán)個(gè)人所得稅納稅環(huán)節(jié)，現(xiàn)階段我國(guó)是在股票期權(quán)的贈(zèng)予、授權(quán)環(huán)節(jié)不征稅，在行權(quán)和出售環(huán)節(jié)分別按照工資所得和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅，其實(shí)這個(gè)問(wèn)題可借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)使用激勵(lì)性股票期權(quán)在出售環(huán)節(jié)才征稅，而對(duì)于非激勵(lì)股票期權(quán)的在行權(quán)日征稅。二要明確收入來(lái)源地，筆者認(rèn)為應(yīng)該按照股票期權(quán)被授予員工后在中國(guó)境內(nèi)是否行權(quán)來(lái)判定所得來(lái)源地，即只要在中國(guó)出售股票獲得了收益，除特殊稅收協(xié)定情況外，都應(yīng)該向中國(guó)稅收征收機(jī)關(guān)繳納個(gè)人所得稅款。三是要明確稅收優(yōu)惠政策，現(xiàn)在股票交易行為中要求征收三方面的稅，分別是證券交易印花稅、股息個(gè)人所得稅和紅利個(gè)人所得稅，并且很多國(guó)家對(duì)股票期權(quán)計(jì)劃征收這三類(lèi)稅時(shí)，都會(huì)給予一定的優(yōu)惠政策，相比我們國(guó)家在這方面并沒(méi)有明確的政策，相比其課稅較重，加重企業(yè)的成本，降低了企業(yè)的收益進(jìn)而直接影響員工的利益，削弱了股票期權(quán)的激勵(lì)力度，所以，在存在股票期權(quán)的制度下，國(guó)家也應(yīng)針對(duì)其作出相應(yīng)稅收征收政策調(diào)整。然后企業(yè)所得稅，所應(yīng)解決的問(wèn)題是關(guān)于股權(quán)激勵(lì)而支付給高管的薪酬支出是否能在企業(yè)所得稅前列支。目前有兩個(gè)觀點(diǎn)存在，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)股票期權(quán)的實(shí)際情況來(lái)看，股票期權(quán)費(fèi)用支出不能等同于工資性支出的觀點(diǎn)更為合理，企業(yè)所得稅征收也可參考美國(guó)的進(jìn)行分類(lèi)稅收管理，對(duì)于激勵(lì)股票期權(quán)的可享受稅收優(yōu)惠，對(duì)于非激勵(lì)股票期權(quán)的便作為一般的普通收入納稅，不享受稅收優(yōu)惠。

3.2 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)，加強(qiáng)員工的道德素質(zhì)培養(yǎng)

首先，在股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)定方面，要綜合考慮激勵(lì)規(guī)模的大小對(duì)公司產(chǎn)生的影響程度、各期行權(quán)比例的平穩(wěn)性及業(yè)績(jī)考核指標(biāo)和行權(quán)價(jià)格確定的合理性，從而避免出現(xiàn)因?yàn)槌?guī)模激勵(lì)或者各期行權(quán)比例不平穩(wěn)而造成公司的業(yè)績(jī)劇烈波動(dòng)，或者出現(xiàn)因?yàn)闃I(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)和行權(quán)價(jià)格過(guò)低而造成的公司利益流向高管；其次，要結(jié)合自身特點(diǎn)運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，理性的選擇公允價(jià)值定價(jià)模型，并及時(shí)、充分和完整的披露信息；最后，重視加強(qiáng)員工的道德素質(zhì)培養(yǎng)，避免員工利欲熏心為自己謀取最大利益而做出違反法律、違反公司紀(jì)律章程的失德行為。

3.3 增強(qiáng)監(jiān)管力度，各方面協(xié)作發(fā)展

建議證監(jiān)會(huì)，一要嚴(yán)格制定股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的審批制度，考核其設(shè)計(jì)的合理性；二是根據(jù)各行業(yè)的具體情況，制定出具有眾性的統(tǒng)一的業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)，以此降低管理員操縱利潤(rùn)的可能性，提高企業(yè)間會(huì)計(jì)信息的可比性。其公司內(nèi)部，董事會(huì)、股東大會(huì)和監(jiān)事會(huì)也應(yīng)積極作出反應(yīng)，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督。各方面積極配合，共同尋找出解決股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理難題的辦法。

4 結(jié) 論

總之，我國(guó)股票期權(quán)發(fā)展迅速，問(wèn)題也不斷涌出，要解決這些問(wèn)題，不僅需要國(guó)家出臺(tái)更加完善具體的政策給予指導(dǎo)規(guī)范，也要加強(qiáng)對(duì)股票期權(quán)市場(chǎng)的大力監(jiān)管。而作為企業(yè)，也需要企業(yè)內(nèi)部根據(jù)自身實(shí)際情況，制定出符合自身的股票期權(quán)方案，全面披露股權(quán)信息，接受監(jiān)督，與政府共同努力解決現(xiàn)存的那些難題促其市場(chǎng)健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方式范文第4篇

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)；同一控制；控股合并；股權(quán)投資借方差額；會(huì)計(jì)處理；準(zhǔn)則局限

Abstract：" Enterprise accounting standards -- Application guide " ( 2006 ) to explain and "enterprise accounting standards -- " ) ( 2006, 2008, 2010 ) on the use of additional paid-in capital ( equity premium or capital premium ), retained earnings to adjust the formation of corporate merger under the same control of the long-term equity investment debit balance accounting principles of regulatory limitations to some extent, is used to adjust the accounting subjects also lacks unity necessary. Standards also not on the merging party used to adjust the statutory surplus reserve should keep balance of legal provisions that restrict, this and " enterprise financial rules ", " company law " the relevant provisions are inconsistent. Limitations of the criteria system is likely to lead to the use of or specific practice dispute. Suggest the Ministry of finance to be improved in the " interpretation " of the accounting standards for enterprises.

Keywords: enterprise mergers and acquisitions; the same control; holding merger; equity investment debit balance; accounting treatment; criterion limitations

中圖分類(lèi)號(hào)：E232.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2095-2104（2013）

引言企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因和作用是促進(jìn)企業(yè)合并行為發(fā)生的根本原因，企業(yè)合并方式有著重大差異，合并方式的不同可能導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的存在。財(cái)政部在不同時(shí)間制定的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理原則性規(guī)定及其所適用的指導(dǎo)原則也有著根本區(qū)別。在“收入費(fèi)用觀”原則指導(dǎo)下，2001年（2002年修訂）的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“原準(zhǔn)則”或“舊準(zhǔn)則”）規(guī)定，股權(quán)投資差額在“長(zhǎng)期股權(quán)投資∕股權(quán)投資差額”明細(xì)科目中核算，并以分期方式進(jìn)行攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)時(shí)確認(rèn)為或沖抵“投資收益”。在“資產(chǎn)負(fù)債觀”原則指導(dǎo)下，2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新準(zhǔn)則”）規(guī)定，股權(quán)投資差額先用合并方的資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）進(jìn)行調(diào)整，若為貸方差額直接調(diào)增“資本公積（溢價(jià)）；若為借方差額，用合并方的資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）賬面貸方余額調(diào)整之后，仍不足調(diào)減部分，應(yīng)用合并方的留存收益（包括盈余公積、未分配利潤(rùn)）繼續(xù)進(jìn)行調(diào)整，直到把借方差額調(diào)平為止；但未對(duì)留存收益中“法定盈余公積”應(yīng)保留法定余額作限制性規(guī)定。本文從“股權(quán)投資差額”的定義和理論依據(jù)入手，簡(jiǎn)要地比較了新舊準(zhǔn)則關(guān)于股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理方法的差異，然后引入本文論述主題并進(jìn)行分析。

一、股權(quán)投資差額的定義及新舊準(zhǔn)則對(duì)其會(huì)計(jì)處理方法回顧

㈠原準(zhǔn)則的規(guī)定

股權(quán)投資差額，是指采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。該差額分為“借方差額”和“貸方差額”。

股權(quán)投資差額產(chǎn)生的主要原因之一，是投資企業(yè)直接投資于某一非上市企業(yè)，所投出資產(chǎn)的價(jià)值高于或低于按持股比例計(jì)算應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。從理論上講，初始投資成本高于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，可能是由于被投資單位按公允價(jià)值計(jì)算的所有者權(quán)益高于賬面價(jià)值或被投資單位有未入賬的商譽(yù)。但是這兩種情況所形成的差額往往不可區(qū)分，人為地將其確認(rèn)為商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)，均有悖于商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)。這種投資差額的存在現(xiàn)實(shí)是不可避免的。

原準(zhǔn)則本著適當(dāng)簡(jiǎn)化原則和便于會(huì)計(jì)核算，將股權(quán)投資差額全部作為股權(quán)投資差額。在“收入費(fèi)用觀”原則指導(dǎo)下，為了避免虛增或虛減利潤(rùn)，采取在一定期限內(nèi)分期攤銷(xiāo)原則，但在投資的后續(xù)計(jì)量時(shí)增加了攤銷(xiāo)工作量。長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的借方差額，在未來(lái)期間內(nèi)攤銷(xiāo)時(shí)將形成利潤(rùn)抵減因素（攤銷(xiāo)時(shí)，借記“投資收益”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資∕股權(quán)投資差額”）。

事實(shí)上，股權(quán)投資差額是對(duì)初始投資成本的調(diào)整，當(dāng)初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，應(yīng)相應(yīng)調(diào)整初始投資成本?；诖朔N理由，股權(quán)投資差額不適于作為資產(chǎn)或負(fù)債予以確認(rèn)，而應(yīng)將其直接包含在長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本之中。股權(quán)投資差額就成為初始投資成本調(diào)整項(xiàng)目，通過(guò)調(diào)整，無(wú)論是否包含商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)，它們的確認(rèn)已顯得不重要，重要的是長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值在投資時(shí)仍然應(yīng)當(dāng)反映其初始投資成本，反之，如果將差額單獨(dú)作為資產(chǎn)或負(fù)債入賬，則長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值在投資時(shí)反映為應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的份額，而不是初始投資成本。

通常情況下，股權(quán)投資差額在取得股權(quán)時(shí)按照取得股權(quán)時(shí)被投資單位所有者權(quán)益總額計(jì)算確定，并對(duì)初始成本進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后，新的投資成本應(yīng)等于按持股比例計(jì)算應(yīng)享有投資時(shí)被投資單位所有者權(quán)益的份額。調(diào)整公式為：初始投資成本＋借方差額（－貸方差額）= 投資時(shí)發(fā)生的全部對(duì)價(jià)支出。初始計(jì)量時(shí)應(yīng)設(shè)置“長(zhǎng)期股權(quán)投資／投資成本”和“長(zhǎng)期股權(quán)投資／股權(quán)投資差額”兩個(gè)明細(xì)科目。

㈡關(guān)于新準(zhǔn)則下企業(yè)合并方式及其類(lèi)別規(guī)定的概述

在“資產(chǎn)負(fù)債觀”原則指導(dǎo)下，2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》和2006、2008、2010年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——講解》（以下均統(tǒng)一簡(jiǎn)稱(chēng)“新準(zhǔn)則”），關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本和股權(quán)投資差額的確認(rèn)與調(diào)整的會(huì)計(jì)處理原則性規(guī)定發(fā)生了重大變化——企業(yè)合并方式被分為“同一控制下的企業(yè)合并”和“非同一控制下的企業(yè)合并”兩種方式。不同方式下企業(yè)合并又被分為“控股合并”與“吸收合并”等。不同合并方式下的不同控股類(lèi)別所形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資及其所產(chǎn)生股權(quán)投資差額的會(huì)計(jì)處理是不相同的。

限于篇幅，不對(duì)上述會(huì)計(jì)處理規(guī)定方面的差異進(jìn)行比較說(shuō)明，僅引出新準(zhǔn)則下的有關(guān)規(guī)定，并以同一控制下一次交易方式實(shí)現(xiàn)的控股合并為例進(jìn)行論述，且假定合并前參與合并雙方所采用的會(huì)計(jì)政策相同，合并成本中所包含的已宣告尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)已作為“應(yīng)收股利”單獨(dú)確認(rèn)，合并方為進(jìn)行合并發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用已按新準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行了相應(yīng)處理……

二、新準(zhǔn)則關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資成本和股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理原則簡(jiǎn)述

㈠《長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則》相關(guān)內(nèi)容

1.合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對(duì)價(jià)的：

應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。合并方發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)估咨詢(xún)等中介費(fèi)用以及其他相關(guān)管理費(fèi)，于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益（借記“管理費(fèi)用”）。長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的（賬面貸方）余額不足沖減的，調(diào)整留存收益（包括“盈余公積∕法定盈余公積、任意盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”）。

2.合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的：

應(yīng)按發(fā)行股份的面值總額作為股本，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的余額不足沖減的，調(diào)整留存收益。

3.會(huì)計(jì)政策調(diào)整

同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，如子公司按照改制時(shí)確定的資產(chǎn)、負(fù)債評(píng)估價(jià)值調(diào)整賬面價(jià)值的，母公司應(yīng)當(dāng)按照取得子公司經(jīng)評(píng)估確認(rèn)凈資產(chǎn)的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，該成本與支付對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額調(diào)整所有者權(quán)益。如果被合并方存在合并財(cái)務(wù)報(bào)表，則應(yīng)當(dāng)以合并日被合并方合并財(cái)務(wù)報(bào)表所有者權(quán)益為基礎(chǔ)確定長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。

㈡《企業(yè)合并準(zhǔn)則》關(guān)于同一控制下控股合并會(huì)計(jì)處理原則性規(guī)定

同一控制下的控股合并中，合并方在合并日涉及兩個(gè)方面的問(wèn)題：一是對(duì)于因該項(xiàng)企業(yè)合并形成的對(duì)被合并方的長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)和計(jì)量；二是合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。

1.長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)和計(jì)量

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定，同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，合并方應(yīng)以合并日應(yīng)享有被合并方賬面所有者權(quán)益的份額作為形成長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。

2.合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制注意事項(xiàng)（僅以資產(chǎn)負(fù)債表為例）

為表述之便，以下內(nèi)容在準(zhǔn)則講解基礎(chǔ)之上作了適當(dāng)歸納調(diào)整。同一控制下的企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的，合并方一般應(yīng)在合并日編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，反映合并日形成的報(bào)告主體的財(cái)務(wù)狀況、視同該主體一直存在形成的財(cái)務(wù)狀況。在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，被合并方的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其賬面價(jià)值并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。合并方與被合并方在合并日及以前期間發(fā)生的交易，應(yīng)作為內(nèi)部交易按照《合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則》要求進(jìn)行抵消；對(duì)于被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益（盈余公積和未分配利潤(rùn)之和）中歸屬于合并方的部分，應(yīng)按以下原則，自合并方的資本公積轉(zhuǎn)入盈余公積和未分配利潤(rùn)：

⑴確認(rèn)企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資后，合并方賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額大于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)將被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉(zhuǎn)入“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項(xiàng)目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目。

⑵確認(rèn)企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資后，合并方賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額小于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產(chǎn)負(fù)債表：

①應(yīng)以合并方資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的貸方余額為限，將被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉(zhuǎn)入“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項(xiàng)目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目。

②因合并方的賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額不足，被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分在合并資產(chǎn)負(fù)債表中未予全額恢復(fù)的，合并方應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)這一情況進(jìn)行說(shuō)明。

（注：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋⑸》擬對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行修訂，目前正在向社會(huì)廣泛征求意見(jiàn)。）

㈢《合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則》規(guī)定（限于篇幅，此處略）

三、新準(zhǔn)則關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資初始確認(rèn)、計(jì)量時(shí)賬務(wù)處理所涉會(huì)計(jì)科目

㈠“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目

本科目核算企業(yè)持有的采用成本法和權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資。主要賬務(wù)處理：同一控制下企業(yè)合并所形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)在合并日按取得合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額，借記本科目，按享有被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，借記“應(yīng)收股利”科目，按支付的合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值，貸記有關(guān)資產(chǎn)或借記有關(guān)負(fù)債科目，按其貸方差額，貸記“資本公積∕資本溢價(jià)或股本溢價(jià)”科目；為借方差額的，借記“資本公積∕資本溢價(jià)或股本溢價(jià)”科目，“資本公積∕資本溢價(jià)或股本溢價(jià)”不足沖減的，借記“盈余公積”、“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”科目。本科目期末借方余額，反映企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的價(jià)值。

㈡“資本公積”科目

本科目核算企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊(cè)資本或股本中所占份額的部分。主要賬務(wù)處理：同一控制下的控股合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)在合并日按取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額，借“記長(zhǎng)期股權(quán)投”科目……按支付合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值，貸記有關(guān)資產(chǎn)科目或借記有關(guān)負(fù)債科目，按其（貸方）差額，貸記本科目（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；為借方差額的，借記本科目（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)），資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）不足沖減的，借記“記盈余公”積“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”科目……本科目期末貸方余額，反映企業(yè)的資本公積。

㈢“ 盈余公積”科目

本科目核算企業(yè)從凈利潤(rùn)中提取的盈余公積。本科目應(yīng)當(dāng)分別“法定盈余公積”、“ 任意盈余公積”進(jìn)行明細(xì)核算。主要賬務(wù)處理：企業(yè)按規(guī)定提取的盈余公積，借記“利潤(rùn)分配∕提取法定盈余公積、提取任意盈余公積”科目，貸記本科目（法定盈余公積、任意盈余公積）……經(jīng)股東大會(huì)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)決議，用盈余公積彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本，借記本科目，貸記“利潤(rùn)分配∕盈余公積補(bǔ)虧”、“ 實(shí)收資本”或“股本”科目。本科目期末貸方余額，反映企業(yè)的盈余公積。

㈣“利潤(rùn)分配”科目

本科目核算企業(yè)利潤(rùn)的分配（或虧損的彌補(bǔ)）和歷年分配（或彌補(bǔ)）后的余額。本科目應(yīng)當(dāng)分“提取法定盈余公積”、“提取任意盈余公積”、“應(yīng)付現(xiàn)金股利或利潤(rùn)”、“轉(zhuǎn)作股本的股利”、“盈余公積補(bǔ)虧”和“未分配利潤(rùn)”等進(jìn)行明細(xì)核算。主要財(cái)務(wù)處理：經(jīng)股東大會(huì)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)決議，分配給股東或投資者的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，借記本科目（應(yīng)付現(xiàn)金股利或利潤(rùn)），貸記“應(yīng)付股利”科目。經(jīng)股東大會(huì)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)決議，分配給股東的股票股利，應(yīng)在辦理增資手續(xù)后，借記本科目（轉(zhuǎn)作股本的股利），貸記“股本”科目。用盈余公積彌補(bǔ)虧損，借記“盈余公積∕法定盈余公積或任意盈余公積”科目，貸記本科目（盈余公積補(bǔ)虧）……年度終了……結(jié)轉(zhuǎn)后，本科目除“未分配利潤(rùn)”明細(xì)科目外，其他明細(xì)科目應(yīng)無(wú)余額。本科目年末貸方（或借方）余額，反映企業(yè)的未分配利潤(rùn)（或未彌補(bǔ)虧損）。

四、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》對(duì)資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)用途的限制性規(guī)定

㈠《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（國(guó)務(wù)院部門(mén)規(guī)章）之有關(guān)規(guī)定：

《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（簡(jiǎn)稱(chēng)“財(cái)務(wù)通則”或“通則”）的法律效力與“新準(zhǔn)則”平級(jí)，均屬于部門(mén)規(guī)章，效力低于《公司法》（法律）。財(cái)務(wù)通則的有關(guān)規(guī)定如下：

經(jīng)投資者審議決定后，資本公積用于轉(zhuǎn)增資本。國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。企業(yè)從稅后利潤(rùn)中提取的盈余公積包括法定公積金和任意公積金，可以用于彌補(bǔ)企業(yè)虧損或者轉(zhuǎn)增資本。法定公積金轉(zhuǎn)增資本后留存企業(yè)的部分，以不少于轉(zhuǎn)增前注冊(cè)資本的25%為限。企業(yè)增加實(shí)收資本或者以資本公積、盈余公積轉(zhuǎn)增實(shí)收資本，由投資者履行財(cái)務(wù)決策程序后，辦理相關(guān)財(cái)務(wù)事項(xiàng)和工商變更登記。企業(yè)發(fā)生的年度經(jīng)營(yíng)虧損，依照稅法的規(guī)定彌補(bǔ)。稅法規(guī)定年限內(nèi)的稅前利潤(rùn)不足彌補(bǔ)的，用以后年度稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)，或者經(jīng)投資者審議后用盈余公積彌補(bǔ)……企業(yè)可以采取新設(shè)或者吸收方式進(jìn)行合并重組……企業(yè)合并的資產(chǎn)稅收處理應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)稅法的規(guī)定，合并后凈資本超出注冊(cè)資本的部分，作為資本公積；少于注冊(cè)資本的部分，應(yīng)當(dāng)變更注冊(cè)資本或者由投資者補(bǔ)足出資……

㈡《公司法》（法律）之有關(guān)規(guī)定：

《中華人民共和國(guó)公司法》（簡(jiǎn)稱(chēng)公司法），其法律效力依次低于《憲法》、《立法法》，但高于同屬于部門(mén)規(guī)章的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《企業(yè)財(cái)務(wù)準(zhǔn)則》。公司法的有關(guān)規(guī)定如下：

股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額（注：不得折價(jià)發(fā)行股票）。公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。公司從稅后利潤(rùn)中提取法定公積金后，經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤(rùn)中提取任意公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，有限責(zé)任公司依照本法第35條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤(rùn)的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還公司……股份有限公司以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金。公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金（注：這里的資本公積金特指“股本溢價(jià)”或“資本溢價(jià)”）不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。

五、新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定的局限性及其與公司法可能相抵觸情況分析

對(duì)前面引述內(nèi)容中的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行全面對(duì)比分析后，不難發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則關(guān)于股權(quán)投資借方差額的會(huì)計(jì)處理有關(guān)規(guī)定的確存在一些局限性問(wèn)題，這些局限性問(wèn)題很可能與公司法相抵觸。情況如下：

㈠新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定存在的局限

1.未對(duì)法定盈余公積應(yīng)保留法定余額出作限制性規(guī)定

⑴新準(zhǔn)則完整意思表達(dá)重述：

應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本……合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)按發(fā)行股份的面值總額作為股本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間或與所支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額：若為貸方差額，應(yīng)當(dāng)直接增調(diào)“資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；若為借差額，應(yīng)先以合并方“資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）”賬面貸方余額為限進(jìn)行調(diào)整，仍不足沖減的，再調(diào)整留存收益項(xiàng)目下的有關(guān)明細(xì)（包括“盈余公積∕法定盈余公積、任意盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”）。

⑵重述后新準(zhǔn)則完整意思表達(dá)存在的三個(gè)缺限：

①缺限之一：

當(dāng)合并方“資本公積∕股本溢價(jià)”賬面貸方余額不足沖減股權(quán)投資借方差額，而用留存收益進(jìn)行斷續(xù)調(diào)整時(shí)，新準(zhǔn)則未對(duì)后續(xù)的調(diào)整順序作出明確規(guī)定。即，存在盈余公積和未分配利潤(rùn)孰先孰后的排序問(wèn)題。

②缺限之二：

公司法和通則均明確規(guī)定法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。當(dāng)?shù)冖俜N情況出現(xiàn)時(shí)，新準(zhǔn)則未對(duì)“盈余公積∕法定公積金”應(yīng)保留法定余額作出限制性規(guī)定。

③缺限之三：

新準(zhǔn)則規(guī)定，在合并日，合并報(bào)資產(chǎn)負(fù)債表編制時(shí)，確認(rèn)企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資后……合并方賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額小于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產(chǎn)負(fù)債表：①．應(yīng)以合并方“資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）”貸方余額為限，將被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉(zhuǎn)入“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項(xiàng)目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目。②．因合并方的賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本水溢價(jià)）貸方余額不足，被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分在合并資產(chǎn)負(fù)債表中未予全額恢復(fù)的，合并方應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)這一情況進(jìn)行說(shuō)明。

〔注：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋?zhuān)?）》（征求意見(jiàn)稿）已涉及這方面內(nèi)容〕。

據(jù)新準(zhǔn)則意思表達(dá)，當(dāng)合并方“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”賬面貸方余額仍不足沖減時(shí)，可以將“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”沖至為負(fù)數(shù)。合并行為發(fā)生之后，立即讓原本為貸方余額的“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”立即變成為賬面借方余額（即負(fù)數(shù)）。但新準(zhǔn)則未明確要將這一情況在報(bào)表附注中加以披露。在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)相分離情況下，該情況一旦出現(xiàn)，讓股東搞不明白過(guò)中原由。

2.長(zhǎng)期股權(quán)投資初始確認(rèn)時(shí)所涉四個(gè)科目之規(guī)定缺乏必要統(tǒng)一性

除“長(zhǎng)期股權(quán)投資”和“資本公積∕股本溢價(jià)（或資本溢價(jià)）”兩個(gè)科目互相照應(yīng)外，“盈余公積”和“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”科目均與“長(zhǎng)期股權(quán)投資”或“資本公積∕股本溢價(jià)（或資本溢價(jià)）”缺乏必要的統(tǒng)一性。新準(zhǔn)則分別將“盈余公積”和“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”各自用途意思表達(dá)為“用盈余公積彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本”和“用盈余公積彌補(bǔ)虧損”，其共同點(diǎn)為“盈余公積可用于彌補(bǔ)虧損”。這樣的意思表達(dá)似乎與同一控制下的企業(yè)合并不相干。換言之，新準(zhǔn)則中“盈余公積”和“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”用于調(diào)整同一控制下企業(yè)控制合并形成的股權(quán)投資借方差額的規(guī)定本身就存在先天性的局限問(wèn)題。

3.合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對(duì)價(jià)的企業(yè)控股合并存在的局限問(wèn)題

⑴新準(zhǔn)則未提示被合并方原股東退股等相關(guān)事宜

在原股東部分退股的情況下，被合并方實(shí)際控股率與控股投資協(xié)議約定的控股率將存在重大差異。

⑵新準(zhǔn)則未提示被合并方股東持有合并方股權(quán)形成反向投資的合并報(bào)表如何處理事宜

新準(zhǔn)則對(duì)非同一控制下的控股合并中被合并方股東持有合并方股權(quán)所產(chǎn)生的反向購(gòu)買(mǎi)作了詳細(xì)說(shuō)明，但未對(duì)同一控制下的控股合并中被合并方股東持有合并方股權(quán)所產(chǎn)生“反向投資”（注：為區(qū)別于非同一控制下反向購(gòu)買(mǎi)，將其臨時(shí)定義為反向投資）行為進(jìn)行提示，在理論上，反向投資的可能性是存在的。

㈡新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定可能與財(cái)務(wù)準(zhǔn)則和公司法的規(guī)定相抵觸

當(dāng)合并方的資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）不足調(diào)整借方差額時(shí)，須用“盈余公積∕法定公積金”斷續(xù)進(jìn)行補(bǔ)充調(diào)整，但新準(zhǔn)則未明確規(guī)定其應(yīng)保留法定限制性余額，一旦出現(xiàn)法定公積金調(diào)整過(guò)度情況，其余額與注冊(cè)資本之間的比例關(guān)系將違背《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、《公司法》的“法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%”強(qiáng)制性規(guī)定，換言之，新準(zhǔn)則的規(guī)定與《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》相抵觸。

雖然《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》之“資本公積用于轉(zhuǎn)增資本。國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定”，為新準(zhǔn)則的制訂留下了一個(gè)“大活口”，但是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的法律效力畢竟均低于《公司法》，于是可以這樣理解——新準(zhǔn)則在制訂時(shí)打了《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》一個(gè)“球”。

只要《公司法》第一百六十九條第二款“法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五”和第一百七十三條“公司合并可以采取吸收合并或者新設(shè)合并。一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收合并的公司解散。兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散”等條款內(nèi)容不作修改，那么《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于用盈余公積賬面貸方余額來(lái)沖減同一控制下控股合并產(chǎn)生的借方股權(quán)投資差額的規(guī)定分別與《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》在某種程度上相抵觸的嫌疑將無(wú)法徹底排除，或者說(shuō)，所存在的爭(zhēng)議或異議將可能持續(xù)下去。

六、企業(yè)合并在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的重要性

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》執(zhí)行后，2008年、2010年的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋》全文刊載了財(cái)政部會(huì)計(jì)司司長(zhǎng)劉玉廷的《關(guān)于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系建設(shè)、趨同、實(shí)施與等效問(wèn)題》講話(huà)稿（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“講話(huà)”）。該講話(huà)中有以下內(nèi)容：

“企業(yè)合并準(zhǔn)則是一項(xiàng)新準(zhǔn)則。1570家上市公司中，411家上市公司按照準(zhǔn)則規(guī)定將企業(yè)合并分類(lèi)為同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并，其中，披露了企業(yè)合并類(lèi)型判定依據(jù)的有348家上市公司，有63家上市公司未明確披露企業(yè)合并類(lèi)型的判斷依據(jù)。

同一控制下企業(yè)合并的186家上市公司中，184家上市公司明確指出以賬面價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)。存在交易價(jià)差的有112家上市公司，占有此類(lèi)交易公司數(shù)的60.22%，其中，投資成本大于所享有被合并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值份額的有41家上市公司。2007年發(fā)生同一控制下的企業(yè)合并并入子公司期初至合并日的當(dāng)期凈損益 的有133家上市，總額為212.29億元，占有此類(lèi)交易公司凈利潤(rùn)總額的5.82%”。

劉司長(zhǎng)的講話(huà)在某種程度上代表了財(cái)政部權(quán)威數(shù)據(jù)或信息的公布，從數(shù)據(jù)中不難獲悉，在當(dāng)年1570家上市公司中，屬于同一控制下企業(yè)合并的上市公司就有186家，占上市企業(yè)的百分比約為11.85%，這個(gè)比例大于并且符合重要性判斷比例10%的標(biāo)準(zhǔn)，即，同一控制下企業(yè)合并后的上市公司在上市公司總數(shù)中占有舉足輕重的地位，不妨簡(jiǎn)單地推斷其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中應(yīng)具有同等的重要性。

在同一控制下企業(yè)合并的186家上市公司中，存在交易價(jià)差的就有112家，占該類(lèi)企業(yè)總數(shù)的比例約為60.22%。存在交易價(jià)差的112家上市公司：投資成本大于所享有被合并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值份額（即存在借方股權(quán)投資差額）的有41家上市公司，存在借方股權(quán)投資差額的41家上市公司占存在交易價(jià)差的112家上市公司的比例約為36.61%（比三分之一還強(qiáng)）。這兩個(gè)比例的重要程度可見(jiàn)一斑。

劉司長(zhǎng)的講話(huà)所披露的信息僅涉及同一控制下企業(yè)合并的上市公司，但沒(méi)有包括未上市企業(yè)，若將后者包括進(jìn)來(lái)，則同一控制下企業(yè)合并形成的公司的數(shù)量將遠(yuǎn)不止186家，按簡(jiǎn)單加法計(jì)算，其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中重要性的砝碼應(yīng)將有所增加。

透過(guò)財(cái)政部權(quán)威信息，經(jīng)深入分析后，我們可以得出一個(gè)結(jié)論：以同一控制下合并方式形成的企業(yè)在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中具有舉足輕重地位，其中，存在借方股權(quán)投資差額情況的公司也同樣具有不可忽視的重要性。由此可以管窺進(jìn)一步規(guī)范同一控制下企業(yè)合并所形成的借方股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定的重要性。這應(yīng)是勿庸置疑的事情。

七、股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理應(yīng)用范例的重要性被忽視的現(xiàn)狀

如前面所述，同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額的處理具有重要性，那么《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》等規(guī)范性資料中應(yīng)有這方面的大量應(yīng)用范例。2006年、2008年、2010年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》沒(méi)有一道同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用范例。以會(huì)計(jì)核算實(shí)務(wù)處理見(jiàn)長(zhǎng)的全國(guó)會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)中級(jí)職稱(chēng)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格統(tǒng)一考試的輔導(dǎo)教材也同樣未涉及同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用范例。

這個(gè)反差實(shí)在太大。是什么原因？在企業(yè)中從事財(cái)會(huì)工作的廣大專(zhuān)業(yè)技術(shù)員至今也不知其所以然。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，部分年度全國(guó)會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)中級(jí)職稱(chēng)統(tǒng)一考試和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格考試的“計(jì)算分析題”和“綜合題”等主觀類(lèi)大題，也未將同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理所涉及的知識(shí)點(diǎn)作為考點(diǎn)。從應(yīng)試角度來(lái)講，這對(duì)廣大考生是有利的。廣大考生在考后慶幸之余，也仍不明白個(gè)中原由。

難道是同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額的會(huì)計(jì)處理不重要？抑或是準(zhǔn)則規(guī)定的確存在局限而不便列舉范例和出考題以免引起爭(zhēng)議？或者因?yàn)樗?jiǎn)單了以至于不足以作為一個(gè)考點(diǎn)納入有關(guān)考試？

權(quán)威工具書(shū)或參考資料的情況如此，那么部分高校學(xué)者們所編寫(xiě)的新準(zhǔn)則應(yīng)用方面的參考資料和民間有關(guān)考試培訓(xùn)機(jī)構(gòu)所出版應(yīng)試參考資料關(guān)于同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的應(yīng)用舉例情況又怎樣？

筆記對(duì)所能收集、購(gòu)買(mǎi)和查閱到的資料中涉及同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用舉例情況作了簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有關(guān)情況如下表（數(shù)字表示應(yīng)用例題或考題數(shù)量）如示：

同一控制下控股合并股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理原則應(yīng)用情況統(tǒng)計(jì)簡(jiǎn)表

〔注：表中第⑵部分被納入統(tǒng)計(jì)的范例，主要指章節(jié)內(nèi)容中的例題，或章節(jié)中的強(qiáng)化習(xí)題等，因時(shí)間原因，未統(tǒng)計(jì)其“考前模擬試題”等部分相關(guān)例題。同一類(lèi)資料中，各年度相同或同一冊(cè)資料中重復(fù)例題均重復(fù)計(jì)算，借方差額和貸方差額同時(shí)出現(xiàn)的例題分別算作一道〕

數(shù)據(jù)顯示，同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面應(yīng)用范例在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》、全國(guó)會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)中級(jí)職稱(chēng)統(tǒng)一考試和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格考試中幾乎被完全忽略；而在部分高校學(xué)者或民間考試培訓(xùn)機(jī)構(gòu)所編寫(xiě)資料中的出現(xiàn)比例僅為36.84%，占抽樣總體的比例僅為21.88%。

本文前述內(nèi)容已提及，據(jù)劉司長(zhǎng)講話(huà)分析得出結(jié)論“存在借方股權(quán)投資差額的41家上市公司占存在交易價(jià)差的112家上市公司的比例約為36.61%……”，36.61%這個(gè)比例與同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面應(yīng)用范例的比例36.84% 基本接近。從另一個(gè)側(cè)面，不難看出，部分高校學(xué)者和民間考試培訓(xùn)機(jī)構(gòu)對(duì)同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用探討情況明顯好于“新準(zhǔn)則講解”、全國(guó)會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)中級(jí)職稱(chēng)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格統(tǒng)一考試的輔導(dǎo)教材。換言之，同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的應(yīng)有舉例情況在權(quán)威程度不同資料上被重視和關(guān)注程度出現(xiàn)了“倒掛”現(xiàn)象，并且這種倒掛現(xiàn)象比較異常。一言蔽之，股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理應(yīng)用范例的重要性在某種程度上被主觀忽略或忽視了。

在“新準(zhǔn)則”沒(méi)有應(yīng)用范例指導(dǎo)具體實(shí)務(wù)操作的情況下。處于學(xué)術(shù)“金字塔”頂端的高校學(xué)者，他們?cè)跁?huì)計(jì)理論應(yīng)用問(wèn)題的研究過(guò)程中所遇問(wèn)題，在某種程度上也將是從事財(cái)務(wù)工作廣大專(zhuān)技人員可能遇到的難題。那么部分高校學(xué)者們所編著作中列舉的應(yīng)用例題又存在什么樣問(wèn)題？并引起怎樣的爭(zhēng)議和再思考？

八、長(zhǎng)期股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理應(yīng)用例題及其有待商榷的地方

㈠應(yīng)用例題

以下【例－1～3】均引自于某高校學(xué)者所編寫(xiě)的有關(guān)專(zhuān)著，特此鳴謝他們的勞動(dòng)成果！為方便論述，個(gè)別例題作了適當(dāng)改動(dòng)。

1.以支付現(xiàn)金為合并對(duì)價(jià)方式所取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資

【例—1】A企業(yè)支付8 000 000元獲得了B企業(yè)90%的股權(quán)，B企業(yè)的所有者權(quán)益為6 000 000元。合并日A企業(yè)的資本公積為300 000元；未分配利潤(rùn)為3 000 000元。

本例中，A企業(yè)的投資成本是以B企業(yè)所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本：6 000 000 × 90% = 5 400 000（元）。A企業(yè)的投資成本與其付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額為：8 000 000-5 400 000 = 2 600 000（元）。合并方的賬務(wù)處理如下：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 5 400 000

資本公積 300 000

未分配利潤(rùn) 2 300 000

貸：銀行存款 8 000 000

【例—2】A、B兩公司同為C公司控制之下的子公司。20X6年6月1日A公司以現(xiàn)金600萬(wàn)元的對(duì)價(jià)收購(gòu)了B公司100%的股權(quán)。在這次合并過(guò)程中發(fā)生審計(jì)費(fèi)用、法律服務(wù)費(fèi)等直接相關(guān)費(fèi)用為8萬(wàn)元。合并后，B公司續(xù)存。20X6年5月31日，A、B兩公司的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)如下：（單位：萬(wàn)元）

注：本題在原例題基礎(chǔ)上作了形式的修改，并作了一些刪減。

⑴ 20X6年6月1日A公司通過(guò)支付B公司600萬(wàn)元現(xiàn)金取得了B公司100%的股權(quán)。由于A、B公司同受C公司控制，所以，它們是同一控制下的企業(yè)合并。由于合并后B公司仍然存續(xù)，因此A公司取得B公司股權(quán)日的賬務(wù)處理為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資500萬(wàn)

資本公積或留存收益100萬(wàn)

貸：銀行存款 600萬(wàn)

⑵ 為時(shí)行企業(yè)合并發(fā)生的直接相關(guān)費(fèi)用8萬(wàn)元，應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用）

借：管理費(fèi)用 ／ 合并費(fèi)用8萬(wàn)

貸：銀行存款8萬(wàn)

2．以發(fā)行權(quán)益性證券（股票）為合并對(duì)價(jià)方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資

【例—3】甲、乙兩家公司同屬丙公司的子公司。甲公司于20X6年3月1日以發(fā)行股票的方式從乙公司的股東手中取得乙公司60%的股份。甲公司發(fā)行1500萬(wàn)股普通股股票，該股票每股面值為1元。乙公司20X6年3月1日所有者權(quán)益為2000萬(wàn)元。甲公司20X6年3月1日的資本公積為180萬(wàn)元。盈余公積為100萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)為200萬(wàn)元。

則該投資的初始投資成本為2000×60% = 1200（萬(wàn)元）。該成本與所發(fā)行的股票的面值總額1500萬(wàn)元的（借方）差額300萬(wàn)元，應(yīng)首先調(diào)減資本公積180萬(wàn)元，然后再調(diào)減盈余公積100萬(wàn)元，最后再調(diào)整未分配利潤(rùn)20萬(wàn)元。其會(huì)計(jì)處理為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 12 000 000

資本公積1 800 000

盈余公積1 000 000

未分配利潤(rùn)200 000

貸：股本15 000 000

㈡部分應(yīng)用例題有待商榷的方面

1.【例—1】會(huì)計(jì)處理值得商榷的地方

在合并日，合并方A企業(yè)的所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)呈異常狀態(tài)——資本公積為30萬(wàn)元、未分配利潤(rùn)為300萬(wàn)元，而無(wú)盈余公積，盈余公積到那里去了？在不存虧損、未進(jìn)行分配或轉(zhuǎn)增資本等情況下，盈余公積（假定只計(jì)提法定盈余公積）和未分配利潤(rùn)應(yīng)保持的比例為1：9，可以倒算出法定盈余公積金至少應(yīng)約為33.33萬(wàn)元。顯然【例-1】題設(shè)條件不符會(huì)計(jì)常理。

當(dāng)然也可以假設(shè)，A企業(yè)在合并B企業(yè)之前，已經(jīng)合并了其他企業(yè)，并按新準(zhǔn)則規(guī)定將原有盈余公積（法定盈余公積）賬面貸方余額抵減完了，既然盈余公積已被抵減完，根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，在此之前應(yīng)先被抵消的是資本公積（股本溢價(jià)）原賬面余額，即資本公司應(yīng)先于盈余公積抵減完畢，可是資本公積還保持著賬面貸方余額30萬(wàn)元，這明顯不符合新準(zhǔn)則的規(guī)定。當(dāng)然也可以假設(shè)A企業(yè)在合并B企業(yè)前因增資擴(kuò)股而發(fā)行股票產(chǎn)生了30萬(wàn)元的溢價(jià)收入。這些問(wèn)都有待商榷。

【例—4】承【例-1】其他條件相同。再假設(shè)，合并日，A企業(yè)的資本公積（全是股本溢價(jià)而無(wú)其他資本公積）分別為10／0／0萬(wàn)元三種情況；未分配利潤(rùn)為分別為250／259／0萬(wàn)元三種情況。

A企業(yè)的投資成本是以B企業(yè)所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本：600 × 90% = 540（萬(wàn)元）。

A企業(yè)的投資成本與其付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額為：800 - 540 = 260（萬(wàn)元）。

【解析】：按照新準(zhǔn)則的規(guī)定合并雙方的賬務(wù)處理分別如下：

①．合并方A企業(yè)的賬務(wù)處理：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資540萬(wàn)

資本公積10萬(wàn) ／ 0 ／ 0

利潤(rùn)分配／未分配利潤(rùn) 250萬(wàn) ／ 260萬(wàn) ／ 260萬(wàn)

貸：銀行存款800萬(wàn)

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)盈余公積為0、未分配利潤(rùn)為259萬(wàn)元時(shí)，需要調(diào)整的未分配利潤(rùn)應(yīng)為260萬(wàn)元，此時(shí)其賬面余額為借方余額1萬(wàn)元；當(dāng)盈余公積為0、未分配利潤(rùn)也為0時(shí)，需要調(diào)整的未分配利潤(rùn)仍應(yīng)為260萬(wàn)元，此時(shí)其賬面余額為借方余額260萬(wàn)元。該兩種情況的出現(xiàn)，均導(dǎo)致原本為貸方余額的未分配利潤(rùn)成為借方余額。

在合并前，報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，在最不濟(jì)的情況下，未分配利潤(rùn)充其量為零，可合并后，A企業(yè)賬面未分配利潤(rùn)最差的情況是負(fù)260萬(wàn)元。如果合并方個(gè)別報(bào)表和合并報(bào)表不對(duì)與合并相關(guān)的情況進(jìn)行適當(dāng)披露，股東在看不董報(bào)表變化情況下，企業(yè)合并行為可能會(huì)遇到一定的麻煩。

②．被合并方B企業(yè)的賬務(wù)處理（假設(shè)B企業(yè)的原股東不存在退股的情況）

借：銀行存款 800萬(wàn)

貸：股本／A企業(yè)540萬(wàn)（按股本面值總額）

資本公積／股本溢價(jià)260萬(wàn)

2.【例—2】會(huì)計(jì)處理值得商榷的地方

在合并日，從有限的會(huì)計(jì)信息中看不出合并方A企業(yè)的資本公積（股本溢價(jià)）、盈余公積和未分配利潤(rùn)等數(shù)據(jù)信息，在調(diào)整100萬(wàn)元股權(quán)投資借方差額時(shí)，借記“資本公積”或“留存收益”100萬(wàn)元。到底是調(diào)整資本公積，還是留存收益？這是合并方所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)會(huì)計(jì)信息不充分導(dǎo)致的疑惑。

【例—5】承【例-2】其他條件相同。在合并日，假定合并方A企業(yè)的資本公積（股本溢價(jià)）、盈余公積和未分配利潤(rùn)均為零。

【解析】：按照新準(zhǔn)則的規(guī)定合并雙方的賬務(wù)處理分別如下：

①合并方A公司的賬務(wù)處理：

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，只能將未分配利潤(rùn)沖減至負(fù)數(shù)（即為借方余額）。由于合并后B公司仍然存續(xù)，因此A公司取得B公司股權(quán)日：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資500萬(wàn)

利潤(rùn)分配／未分配利潤(rùn)100萬(wàn)

貸：銀行存款 600萬(wàn)

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)資本公積（股本溢價(jià)）和未分配利潤(rùn)的賬面余額均為零時(shí)，無(wú)法用資本公積和未分配利潤(rùn)來(lái)調(diào)整100萬(wàn)元借方股權(quán)投資差額，只能調(diào)整未分配利潤(rùn)，即使其賬面余額為零。對(duì)于合并方A企業(yè)來(lái)講，合并后的未分配利潤(rùn)賬面為負(fù)100萬(wàn)元，這樣的反差，能否讓股東接受？是個(gè)問(wèn)題。

②被合并方B公司的賬務(wù)處理：

借：銀行存款 600萬(wàn)

貸：股本／A企業(yè)500萬(wàn)

資本公積／股本溢價(jià)100萬(wàn)

九、控股投資后合并方實(shí)際控股率問(wèn)題的探討

同一控制下的企業(yè)合并，就是在指在合并行為發(fā)生之前，參與合同并的雙方均受同一企業(yè)控股控制，被控制的雙方均是能實(shí)施控股企業(yè)的子公司，被同一企業(yè)控制下的兩個(gè)子公司間的合并行為就是同一控制下的企業(yè)合并。合并方對(duì)價(jià)的支付方式主要有支付現(xiàn)金、非貨幣性資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債、發(fā)行權(quán)益性證券等。

合并方要想通過(guò)合并來(lái)取得被合并方的控制權(quán)，方式主要有兩種：一是從母公司那里取得被合并方的控制權(quán)，要想取得100%控制權(quán)，被合并方其他小股東必須全部撤資退股，否則不可能達(dá)到100%的控制權(quán)。二是合并方與被合并方的共同母公司不從被合并方撤資，為了達(dá)到控制目的，被合并方只能增資，增加的資本部分全部（或絕大部分）須由合并方出資，當(dāng)然也不排除被合并方企業(yè)的其他小股東撤資退股情況，只要其原共同母公司和其他小股東不完全撤資或只部分撤資，合并方就不可能取得100的控制權(quán)。

以下為論述方便，僅以支付現(xiàn)金和發(fā)行股票為合并對(duì)價(jià)方式為例，并分別原共同母公司和原少數(shù)股東退股和不退股兩種情況，且暫不考慮合并方的“法定盈余公積金”應(yīng)保留法定余額限制性規(guī)定等事項(xiàng)。

㈠合并方以支付現(xiàn)金為合并代價(jià)方式下投資后的實(shí)際控制率問(wèn)題

1.被合并方原股東不撤資退股，合并方消納被合并方所增資本方式下的控股合并

【例—6】 A企業(yè)與B企業(yè)同受C企業(yè)控制，C企業(yè)占A企業(yè)80%股權(quán)，C企業(yè)占B企業(yè)60%股權(quán)，經(jīng)C企業(yè)股東會(huì)同意并報(bào)經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，同意A企業(yè)合并B企業(yè)，為此,兩企業(yè)簽訂了股權(quán)投資協(xié)議，A支付800萬(wàn)元現(xiàn)金獲得了B企業(yè)90%的股權(quán)，C企業(yè)及B企業(yè)的少數(shù)股東均不退股且保持有持股數(shù)量。合并日，B企業(yè)的所有者權(quán)益為600萬(wàn)元（假定：實(shí)收股本300萬(wàn)元，股本溢價(jià)100萬(wàn)元盈余公積20萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)180萬(wàn)元）。合并日，A企業(yè)的資本公積為30萬(wàn)元，盈余公積為20萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)為180萬(wàn)元（假定A企業(yè)稅后凈利潤(rùn)未作分配）。

【解析】，在被合并方B企業(yè)原股東不撤資情況下，合并方欲通過(guò)企業(yè)合并達(dá)到控制B企業(yè)目的，則按被合并方B企業(yè)所有者權(quán)益賬面價(jià)值700萬(wàn)元為基礎(chǔ)，A企業(yè)應(yīng)支付的合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值至少是：

設(shè)假面價(jià)值為X，并將其代入以下一元一次方程中：

X ／(X＋600) = 90%，解出：X = 5 400(萬(wàn)元)

即，在B企業(yè)原股東不撤資的情況下，A企業(yè)至少要支付5400萬(wàn)元的合并對(duì)價(jià)才能達(dá)到90%的股權(quán)權(quán)；也即，B企業(yè)只能采取增資方式，增資額5400萬(wàn)元，只能由A企業(yè)出，但投資協(xié)議只約定由A企業(yè)出資800萬(wàn)元。顯然，這份投資協(xié)議不可能實(shí)施，因?yàn)锳企業(yè)的實(shí)際控股率的最大值（不考慮股份數(shù)量百分比）僅為57.14%〔=800／（800＋600=1400）%〕，而不是90%，但達(dá)到了實(shí)際控制目的，而此時(shí)關(guān)聯(lián)關(guān)系變?yōu)椋篊企業(yè)與A企業(yè)仍保持原本正常母子關(guān)系（即C仍控制A80%股權(quán)）；A企業(yè)實(shí)際控制B企業(yè)57.14%股權(quán)，而C企業(yè)實(shí)際控制B企業(yè)股權(quán)由60%降為25.71%〔=（600×60%=360）／（800＋600=1400）%〕，即C企業(yè)又是被A企業(yè)控制下B企業(yè)的一個(gè)小股東；合并報(bào)表，先由A企業(yè)編制，最后由C企業(yè)匯總。

結(jié)論⑴：在被合并方原股東不撤資退股情況下，合并方對(duì)被合并方不能達(dá)到100%的控制權(quán)。

2.被合并方原股東撤資退股

在此種情況下，被合并方原母公司須撤走較大比例股權(quán)資金（可將這部分股權(quán)直接轉(zhuǎn)讓給參與合并的合并方），或者與其他少數(shù)股東共同撤資達(dá)50%以上，否則同一控制下的企業(yè)合并行為不可能實(shí)施。

結(jié)論⑵：當(dāng)且僅當(dāng)被合并方原股東全部撤資退股的情況下，合并方才能達(dá)到100%的控制權(quán)。

㈡合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并代價(jià)方式下投資后的實(shí)際控制率問(wèn)題

合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并代價(jià)實(shí)施同一控制下企業(yè)合并的，實(shí)際控制權(quán)的情況與合并方以支付現(xiàn)金為合并對(duì)價(jià)的情況類(lèi)似但又相對(duì)復(fù)雜一些。其中，如果被合并方所確認(rèn)的股本溢價(jià)遠(yuǎn)高于實(shí)收股本，那么根據(jù)同股同權(quán)原則，合并方在被合并方的實(shí)際控股率可能將遠(yuǎn)低于投資協(xié)議約定的控股率，也即實(shí)際控股率將因股本溢價(jià)的確認(rèn)而被“稀釋”。限于篇幅，僅以點(diǎn)到為止的方式進(jìn)行提示，不作深入探討。

十、例析用法定盈余公積金調(diào)整借方差額后應(yīng)保留法定限制性余額的問(wèn)題

以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2012》第二十章《企業(yè)合并》【例21—1】和《CPA會(huì)計(jì)2012》第二十四章的【例24—1】為基礎(chǔ)資料，將其修改為一道以討論盈余公積沖減合并借方差額后法定余額受限方面的例題，并借以表達(dá)筆者的觀點(diǎn)。

【例—7】A、B兩公司分別為P公司控制同上的兩家子公司。A公司于20×7年3月10日自母公司P處取得B公司100%的股權(quán)，形成同一控制下的企業(yè)合并，合并后B公司仍維持其獨(dú)立法人資格繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。為進(jìn)行該項(xiàng)企業(yè)合并，A公司發(fā)行了4 000萬(wàn)股本公司普通股（每股面值1元）作為對(duì)價(jià)。（公司法規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五）。A、B公司采用的會(huì)計(jì)政策相同。合并日，A公司及B公司的所有者權(quán)益的構(gòu)成情況分別如下表所示：（單位：萬(wàn)元）

【解析】：

在資本公積（股本溢價(jià)）賬面貸方余額不足以調(diào)整借方差額之時(shí)，A公司用法定盈余公積和任意盈余公積來(lái)繼續(xù)進(jìn)行調(diào)整，不足的余額用未分配利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整。本題的難點(diǎn)也是關(guān)鍵問(wèn)題，在于綜合考慮了公司法對(duì)法定盈余公積金調(diào)整股權(quán)投資借方差額后應(yīng)保留法定余額限制條件。

本例中，A公司的投資成本是以B企業(yè)所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本：2 000 × 100% = 2 000（萬(wàn)元）。A公司的投資成本與其所付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額為：4 000－2 000 = 2 000（萬(wàn)元）。

“盈余公積／法定公積金”調(diào)整后的最低限額900萬(wàn)元(=3600×25%)，低于此數(shù)時(shí)則不能再予調(diào)整。

①合并方A公司在合并日（3月10日）的財(cái)務(wù)處理為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資／B公司2000／2000／2000／2000／2000／2000／2000

資本公積／股本溢價(jià) 800／ 800／1000／ 800／ 0／ 0／2000

盈余公積／任意公積金 450／ 500／ 400／ 300／ 450／ 0／ 0

盈余公積／法定公積金 0／ 100／ 0／ 0／ 0／ 0／ 0

利潤(rùn)分配／未分配利潤(rùn) 750／ 600／ 600／ 900／1550／2000／ 0

貸：股本／B公司 4000／4000／4000／4000／4000／4000／4000

②合并報(bào)表處理注意事項(xiàng)及調(diào)整分錄：

A公司在合并日，通過(guò)賬務(wù)處理，只有原“資本公積／股本溢價(jià)”為3300萬(wàn)元沖減2000萬(wàn)元后剩余1300萬(wàn)元的剩余貸方余額的情況，才滿(mǎn)足大于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分（1200萬(wàn)元）的條件，因此在編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，在合并工作底稿中，編制如下調(diào)整分錄： 借：資本公積（調(diào)整“股本溢價(jià)”明細(xì)項(xiàng)目）1200

貸：盈余公積400

未分配利潤(rùn)800

十一、合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對(duì)價(jià)可能形成“反向投資”的注意事項(xiàng)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2008、2010）之《企業(yè)合并》增加了非同一控制下企業(yè)合并“反向購(gòu)買(mǎi)”的會(huì)計(jì)處理規(guī)定——非同一控制下的企業(yè)合并，以發(fā)行權(quán)益性證券交換股權(quán)的方式進(jìn)行的，通常發(fā)行權(quán)益性證券的一方為購(gòu)買(mǎi)方。但某些企業(yè)合并中，發(fā)行權(quán)益性證券的一方因其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策在合并后被參與合并的另一方所控制的，發(fā)行權(quán)益性證券的一方雖然法律上的母公司，但其為會(huì)計(jì)上的被購(gòu)買(mǎi)方，該類(lèi)企業(yè)合并通常稱(chēng)為“反向購(gòu)買(mǎi)”。

例如，A公司為一家規(guī)模較小的上市公司，B公司為一家規(guī)模較大的貿(mào)易公司。B公司原股東發(fā)行普通股用以交換B公司原股東持有的對(duì)B公司股權(quán)方式實(shí)現(xiàn)。該項(xiàng)交易后，B公司原股東持有A公司50%以上股權(quán)，A公司持有B公司50%以上股權(quán)，A公司為法律上的母公司、B公司為法律上的子公司，但從會(huì)計(jì)角度，A公司為被購(gòu)買(mǎi)方，B公司為購(gòu)買(mǎi)方。

另外，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2008、2010）還同時(shí)規(guī)范了“企業(yè)合并成本”、“合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制”和“每股收益的計(jì)算”等有關(guān)內(nèi)容。參照非同一控制下企業(yè)合并反向購(gòu)買(mǎi)的規(guī)定，在實(shí)務(wù)中，同一控制下企業(yè)合并中也可能存在類(lèi)似情況，為了加以區(qū)別，遂把同一控制下企業(yè)合并類(lèi)似情況暫定義為“反向投資”。

單純地從數(shù)學(xué)角度考慮，合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對(duì)價(jià)且與并合并方股東互換股權(quán)交叉持股的同一控制下控股合并可能遇到與非同一控制下控股合并類(lèi)似的反向購(gòu)買(mǎi)情況，但考慮到在上市實(shí)務(wù)操作中可能遇到子公司上市與集團(tuán)公司整體上市的法律限制問(wèn)題，并且類(lèi)似情況著實(shí)不例舉例，或因舉例將涉及諸多前提條件或限制性假設(shè)，限于篇幅，不再舉例進(jìn)行深入探討。

十二、結(jié)束語(yǔ)

財(cái)政部會(huì)計(jì)司劉司長(zhǎng)的講話(huà)強(qiáng)調(diào)：“我國(guó)的企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定了同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。國(guó)際準(zhǔn)則只規(guī)定了購(gòu)買(mǎi)法，明確了非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。在我國(guó)實(shí)務(wù)中，因特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，有些企業(yè)合并實(shí)例屬于同一控制同下的企業(yè)合并，如果不對(duì)其加以規(guī)定，就會(huì)出現(xiàn)會(huì)計(jì)規(guī)范的空白，導(dǎo)致會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)無(wú)章可循。因此，中國(guó)準(zhǔn)則結(jié)合實(shí)際情況，規(guī)定了同一控制下企業(yè)合并的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)認(rèn)為，中國(guó)準(zhǔn)則在這方面的規(guī)定和實(shí)踐將為國(guó)際準(zhǔn)則提供有益的參考”。該講話(huà)表明，我國(guó)《長(zhǎng)期股權(quán)投資》和《企業(yè)合并》等有關(guān)準(zhǔn)則在國(guó)內(nèi)和國(guó)際上的重要性。

既然重要，那么關(guān)于同一控制下企業(yè)控股合并借方差額會(huì)計(jì)處理原則方面的應(yīng)用范例應(yīng)在有關(guān)工具書(shū)中見(jiàn)諸筆墨，可包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》、會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)中級(jí)職稱(chēng)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格全國(guó)統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材在內(nèi)的一些權(quán)威資料，卻沒(méi)有這方面的應(yīng)用范例。這些工具書(shū)或權(quán)威的參考資料對(duì)借方差額重視程度與劉司長(zhǎng)講話(huà)強(qiáng)調(diào)的重要性實(shí)在不相稱(chēng)。這種情況實(shí)在異常。

新準(zhǔn)則關(guān)于同一控制下企業(yè)控股合并中所產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定的確又存在一些局限性問(wèn)題，這些局限性問(wèn)題本身又與《公司法》等法律的有關(guān)規(guī)定可能相抵觸。目前，財(cái)政部正就《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋⑸（征求意見(jiàn)稿）》向社會(huì)廣泛征求意見(jiàn)。借此機(jī)會(huì)，建議財(cái)政部一并考慮完善同一控制下企業(yè)控股合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定。以便會(huì)計(jì)、審計(jì)等相關(guān)專(zhuān)業(yè)廣大從業(yè)人員正確理解、運(yùn)用準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定，以減少或避免實(shí)務(wù)中誤解準(zhǔn)則規(guī)定可能導(dǎo)致的偏差或錯(cuò)誤。

參考文獻(xiàn)

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股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方式范文第5篇

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)會(huì)計(jì)政策 契約 經(jīng)濟(jì)后果

一、企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的存在原因――契約理論

企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇，就是企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇主體（一般是管理當(dāng)局）以及利益相關(guān)者（股東、債權(quán)人、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和政府等）在法定范圍內(nèi)選擇會(huì)計(jì)政策的行為。會(huì)計(jì)政策選擇的定義揭示了企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的本質(zhì)，是各利益集團(tuán)實(shí)現(xiàn)自己利益目標(biāo)的手段。企業(yè)的主流契約理論認(rèn)為企業(yè)是“一些列合約的聯(lián)結(jié)”。合約有完全合約和不完全合約兩種。完全合約是指締約雙方都能完全預(yù)見(jiàn)契約期內(nèi)可能發(fā)生的重要事件，愿意遵守雙方簽訂的契約條款，當(dāng)締約方對(duì)契約條款產(chǎn)生爭(zhēng)議時(shí)，第三者如法院能夠強(qiáng)制其執(zhí)行。但在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，由于個(gè)人的有限理性、外部環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性、交易成本的存在、信息的不對(duì)稱(chēng)和不完全性，契約當(dāng)事人雙方或仲裁者無(wú)法證實(shí)或觀察一切，造成契約條款的不完全性，就需要設(shè)計(jì)不同的機(jī)制以應(yīng)對(duì)契約條款的不完全性，并處理由不確定性事件導(dǎo)致的有關(guān)契約條款帶來(lái)的問(wèn)題。

契約理論和理論有密切的聯(lián)系，委托理論是契約理論最重要的發(fā)展。股份公司的發(fā)展導(dǎo)致了所有權(quán)和控制權(quán)的分離，產(chǎn)生了委托關(guān)系。委托關(guān)系不論從本質(zhì)上還是形式上看都是一種契約關(guān)系。委托人和人都是追求個(gè)人效用的最大化，有充分理由相信，人不會(huì)總以委托人的最大利益而行動(dòng)。由此產(chǎn)生成本，在他們看來(lái)成本包括：委托人的監(jiān)督支出；人的履約保證支出；剩余損失。監(jiān)督成本是為控制人行為而發(fā)生的成本，如受托責(zé)任審計(jì)成本。監(jiān)督成本由受托人承擔(dān)，但可以通過(guò)報(bào)酬機(jī)制轉(zhuǎn)嫁給人。履約保證成本是人承擔(dān)的，用來(lái)保證他們會(huì)為委托人的利益而從事管理，或者在相反的情況下會(huì)給委托人某些補(bǔ)償。剩余損失指的是即使有監(jiān)督和履約成本，人有時(shí)仍會(huì)采取有違于委托人利益的行為，而對(duì)委托人的利益產(chǎn)生影響。如何通過(guò)完善契約，降低企業(yè)成本成了現(xiàn)代契約理論研究的核心問(wèn)題。

按照契約理論，企業(yè)是與企業(yè)有各種契約關(guān)系并在企業(yè)中有一定權(quán)益的各利益相關(guān)者的集合。在這個(gè)集合中，各個(gè)利益相關(guān)者都意識(shí)到其自身的利益與企業(yè)的生存與發(fā)展緊密相關(guān)，因此，他們?yōu)槠髽I(yè)投入了某種生產(chǎn)因素（如股東提供資本，管理者提供管理技能），要從中獲取一定的回報(bào)。這一謀求私利的動(dòng)機(jī)會(huì)促使他們通過(guò)各種方式，最大限度的把其他企業(yè)利益相關(guān)者的財(cái)富轉(zhuǎn)移到自己的手中。這種行為必然會(huì)削弱企業(yè)的財(cái)富、競(jìng)爭(zhēng)力及發(fā)展能力。因此為減少某一利益相關(guān)的以自我為中心而對(duì)企業(yè)造成的損害，為使得成本最小化，人們有動(dòng)機(jī)簽訂契約，約定在各種可能的情況下各利益相關(guān)者的權(quán)利義務(wù)及違約懲罰條款。一般情況下，各種契約都要用到會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，會(huì)計(jì)在制定契約條款，監(jiān)督這些條款的實(shí)施以完善契約、降低成本中都發(fā)揮重要的作用。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)經(jīng)常用于各種契約，如債務(wù)契約、管理報(bào)酬計(jì)劃、公司章程及細(xì)節(jié)等，這些契約常常包括對(duì)各方行為采取基于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的各種限制。因此，人們便提出計(jì)算和報(bào)告這些數(shù)據(jù)的要求。比如企業(yè)的管理者在與銀行簽訂的貸款協(xié)議通常要求企業(yè)的利息保障倍數(shù)要高于一定的水平。這就使人們對(duì)會(huì)計(jì)所計(jì)算的盈利數(shù)額提出要求，以便確定有關(guān)利息保障倍數(shù)的條款是否被執(zhí)行。因而會(huì)計(jì)研究者便將契約理論與會(huì)計(jì)政策選擇相聯(lián)系，并試圖在兩者之間找到某種關(guān)系。在認(rèn)識(shí)到企業(yè)存在多種契約的重要性的同時(shí)，實(shí)證會(huì)計(jì)理論研究將其重點(diǎn)集中在兩類(lèi)契約上，即管理契約和債務(wù)契約。從上述分析可以看出，契約理論揭示了會(huì)計(jì)政策選擇的內(nèi)在根源。

二、會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)的安排和對(duì)我國(guó)的思考

契約的不完全性是產(chǎn)生會(huì)計(jì)政策選擇的根源。會(huì)計(jì)政策的契約條款以及會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的契約特性決定了會(huì)計(jì)政策在企業(yè)的各種契約關(guān)系中具有重要地位。會(huì)計(jì)政策作為契約條款中一個(gè)部分也具有不完全性。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為一種社會(huì)公共契約，由于市場(chǎng)主體面臨的復(fù)雜環(huán)境是任何一個(gè)具有有限理性的政府或其他準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)所不能完全認(rèn)知的，他們只能制定一般性的會(huì)計(jì)規(guī)范，即利用通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作出市場(chǎng)規(guī)范，而剩余特殊的具體會(huì)計(jì)政策留給市場(chǎng)主體（企業(yè)）自己選擇和解決。由于這種權(quán)力是契約條款遺漏或未加規(guī)定的，相對(duì)于契約條款已經(jīng)列明或已經(jīng)作出規(guī)定的特定控制權(quán)，它們就成了剩余控制權(quán)。如何處理企業(yè)契約中未明確規(guī)定的會(huì)計(jì)政策選擇問(wèn)題就成了一個(gè)亟待解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

現(xiàn)代企業(yè)中，一般都規(guī)定管理當(dāng)局擁有企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)。這是因?yàn)樵诂F(xiàn)代企業(yè)委托下，人幫助委托人進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，人理所當(dāng)然擁有部分剩余控制權(quán)（會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)就是一種剩余控制權(quán)），才能履行經(jīng)營(yíng)管理的責(zé)任。因此，問(wèn)題的關(guān)鍵不是會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)要不要放給管理當(dāng)局，而是如何使得管理當(dāng)局不利用會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)給自己的機(jī)會(huì)主義行為“服務(wù)”。而進(jìn)行適當(dāng)?shù)陌才?，使得管理?dāng)局會(huì)以委托人的利益最大化為服務(wù)目標(biāo)，這是現(xiàn)代公司治理中激勵(lì)理論所要解決的重要問(wèn)題。張維迎《從公司治理結(jié)構(gòu)看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革》中指出：有效的公司治理結(jié)構(gòu)機(jī)制，應(yīng)該是經(jīng)理的補(bǔ)償收入應(yīng)當(dāng)與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，換句話(huà)說(shuō)，應(yīng)該讓經(jīng)理承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，享有部分剩余索取權(quán)；同時(shí)，剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)應(yīng)當(dāng)盡可能對(duì)應(yīng)，既擁有剩余索取權(quán)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的人應(yīng)當(dāng)擁有控制權(quán)，或者反之。因此，給管理當(dāng)局會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)，應(yīng)該再給予管理當(dāng)局一定的剩余索取權(quán)和長(zhǎng)期的激勵(lì)，以盡量避免或減少管理當(dāng)局的機(jī)會(huì)主義行為傾向。

從上面的分析，可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)的股份公司現(xiàn)狀，中國(guó)的股份公司，雖然《會(huì)計(jì)法》規(guī)定，企業(yè)主要負(fù)責(zé)人對(duì)會(huì)計(jì)政策負(fù)責(zé)，但是由于我國(guó)企業(yè)管理當(dāng)局的收入總額中，缺少激勵(lì)因素，特別是長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)因素更加少，剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)嚴(yán)重不匹配，這樣的安排顯然缺乏效率。我國(guó)國(guó)有企業(yè)，正如所有的處于轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的國(guó)家一樣，股權(quán)沒(méi)有美國(guó)那樣的國(guó)家高度分散，大股東經(jīng)常擁有企業(yè)絕大部分的股份，企業(yè)內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重，管理當(dāng)局和大股東合謀損害中小股東利益。內(nèi)部人控制表現(xiàn)在會(huì)計(jì)上，就是會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范，即不及時(shí)，也不真實(shí)，隨意進(jìn)行會(huì)計(jì)政策、程序的選擇和技術(shù)處理，通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇操縱利潤(rùn)（不一定就是利潤(rùn)最大化，因?yàn)闃I(yè)績(jī)和管理報(bào)酬相關(guān)性小，長(zhǎng)期激勵(lì)少），實(shí)現(xiàn)管理當(dāng)局的目標(biāo)或者是大股東的目標(biāo)等。在此情況下，會(huì)計(jì)政策選擇成了企業(yè)管理當(dāng)局實(shí)現(xiàn)內(nèi)部人利益目標(biāo)的手段，和剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)匹配與否完全沒(méi)有關(guān)系。因此，解決內(nèi)部人控制問(wèn)題，以保護(hù)中小股東利益，使得中小股東享有剩余索取權(quán)時(shí)相應(yīng)的享有剩余控制權(quán)，解決報(bào)酬機(jī)制改革，使得管理當(dāng)局擁有選擇會(huì)計(jì)政策權(quán)時(shí)，合法的、合理的擁有剩余索取權(quán)，而不是大股東和高管進(jìn)行“合謀”后得到的不當(dāng)利益。

三、會(huì)計(jì)政策選擇的經(jīng)濟(jì)后果分析――以股票期權(quán)會(huì)計(jì)為例

美國(guó)有關(guān)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的會(huì)計(jì)規(guī)范主要有：會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB）于1972年頒布的第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)“向雇員發(fā)行股票會(huì)計(jì)”和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）于1995年頒布第123號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告“以股票為基礎(chǔ)的補(bǔ)償會(huì)計(jì)”。APB25規(guī)定股票期權(quán)采用內(nèi)在價(jià)值法進(jìn)行計(jì)量并確認(rèn)報(bào)酬成本，股票期權(quán)贈(zèng)予之后規(guī)定的服務(wù)期間內(nèi)逐期攤銷(xiāo)為費(fèi)用，待贈(zèng)予人實(shí)際行權(quán)后再將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。所謂“內(nèi)在價(jià)值”就是贈(zèng)予日的股價(jià)與行權(quán)價(jià)的差額。由于股票市價(jià)在不斷發(fā)生變化，股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值也隨之發(fā)生變化，這樣每一個(gè)會(huì)計(jì)期末就需要對(duì)報(bào)酬成本進(jìn)行調(diào)整。而SFAS123規(guī)定公司采用公允價(jià)值法計(jì)量股票期權(quán)并確認(rèn)報(bào)酬成本，并在授予人服務(wù)期間內(nèi)逐期攤銷(xiāo)為費(fèi)用。公允價(jià)值一經(jīng)確定，在以后期間除行權(quán)價(jià)變化之外，不得對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。即在隨后的期間，其公允價(jià)值并不隨著除行權(quán)價(jià)之外的其他變量的變化而變化。

實(shí)踐中大多數(shù)股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)至少不會(huì)低于贈(zèng)予日的股票市場(chǎng)價(jià)格。這樣按照APB25規(guī)定的內(nèi)在價(jià)值法計(jì)算補(bǔ)償成本為零，在授予人待權(quán)期不用確認(rèn)費(fèi)用。但是按照SFAS123 規(guī)定的公允價(jià)值法計(jì)算的股票期權(quán)價(jià)值不為零，那么在授予人待權(quán)期就需要確認(rèn)費(fèi)用。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅是一種技術(shù)規(guī)范，而且會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有經(jīng)濟(jì)后果。股票期權(quán)兩種不同會(huì)計(jì)處理方法將形成不同的利益分配格局。前已述及，公司采用APB25 進(jìn)行股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理，公司一般不用在利潤(rùn)表確認(rèn)與股票期權(quán)相關(guān)的補(bǔ)償成本，但是采用SFAS123進(jìn)行股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理，需要在利潤(rùn)表上確認(rèn)與股票期權(quán)相關(guān)的補(bǔ)償成本，而且補(bǔ)償成本對(duì)公司利潤(rùn)的影響是巨大的。1994年，硅谷高科技企業(yè)研究報(bào)告，預(yù)測(cè)企業(yè)利潤(rùn)將因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)擬強(qiáng)制實(shí)行的第123號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告（征求意見(jiàn)稿）而下降50％，運(yùn)營(yíng)資金也將隨之枯竭。硅谷高科技公司雖沒(méi)有明確指出公司股票期權(quán)授予人將因此而受到巨額損失。但公司利潤(rùn)業(yè)績(jī)的下降，將或多或少地影響股票的價(jià)格。隨著股票價(jià)格的漲落，公司股票期權(quán)授予人行使股票期權(quán)獲得的收益將受到巨大的影響。所以著名投資家沃倫?巴菲特精辟地指出“首席執(zhí)行官詆毀股票期權(quán)費(fèi)用化的做法，實(shí)際上是試圖避免降低其報(bào)酬”。而在企業(yè)剩余收益一定的情形下，股票期權(quán)授予人收益與股東收益之間是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。因此，股東收益也會(huì)因?yàn)楣善逼跈?quán)不同的會(huì)計(jì)處理方式而受到巨大的影響。

簡(jiǎn)而言之，公司若采用APB25，那么公司利潤(rùn)相對(duì)較高，股價(jià)也相對(duì)較高，股票期權(quán)授予人行使股票期權(quán)可以獲得相對(duì)更高的收益，而股東收益相對(duì)減少。而公司若采用SFAS123，那么公司利潤(rùn)相對(duì)較低，股價(jià)也相對(duì)較低，股票期權(quán)授予人行使股票期權(quán)只能獲得相對(duì)較低的收益甚至不行權(quán)而分文不得，這樣股東收益就會(huì)相對(duì)增加。

因?yàn)楣善逼跈?quán)不同會(huì)計(jì)處理所蘊(yùn)涵著巨大的經(jīng)濟(jì)利益，所以投資者及其利益代言人美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)一直主張采用SFAS123進(jìn)行股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理，而美國(guó)公司界，尤其是硅谷高科技企業(yè)以及他們利益代言人美國(guó)國(guó)會(huì)卻始終極力反對(duì)SFAS123。這些都充分說(shuō)明了會(huì)計(jì)政策選擇的經(jīng)濟(jì)后果。

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