財務報表分析

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財務報表分析范文第1篇

財務報表是一個公司財務狀況和經營成果的表象反映，這些數據來源于公司的各種經營和非經營活動，通過報表分析，我們可以發現數據背后的公司的經營策略和經營活動，從而深入理解公司的財務狀況、經營成果和公司價值。財務報表分析有一些基本的方法，本文對此做一個簡單的探究。

首先，在分析財務報表前，先要了解當前的經濟形勢。世界經濟發展是一個什么態勢，中國的經濟發展受到了什么影響，是如何變化的。

其次，要分析公司處于什么行業，這個行業目前的發展趨勢在國內外是什么樣的？同時，需要獲取同行業其他公司的財務報表，將公司的財務報表與其進行比較，分析報表的波動趨勢是否大致相符。

再次，需要對四張報表作進一步分析，四張報表之間有內在的聯系，需要相互結合進行分析，我們可以從目的出發，到四張報表中找出數據進行分析。

一、分析公司的財務狀況

第一個指標是資產負債率，首先要知道公司的總資產和凈資產數據，對公司的資產負債率有一個大致了解，資產負債率對于不同的行業有不同的合理比率，如果公司資產負債率高于同行業，說明公司還款風險較高，同時，也說明公司的融資能力較強，這時，可以結合財務報表附注了解借款的金融機構、期限、利率、借款條件等，如果信用借款較多，說明公司的財務狀況和經營較好，如果擔保抵押較多，尤其是抵押較多的時候，公司可能存在較高的經營風險，其次，如果借款利率較高的話，也可能說明公司盈利能力存在較大風險。公司獲得借款的條件、期限和成本，可以側面反應公司的財務狀況和經營能力。第二個指標是流動比率和速動比率，流動比率和速動比率應該控制在合理范圍內，否則公司的短期償債能力存在風險。第三個指標是利息保障倍數（息稅前利潤/利息費用），這里的利息費用包含費用化利息和資本化的利息，這個指標反應公司長期償還借款成本的能力，指標越大，償還能力越強。第四個指標是現金流量表，需要了解公司現金及現金等價物是如何變動的，現金是公司運轉的血液，有充足的現金才能保證公司健康運營，如果經營性現金凈流入持續為負數，而籌資的現金凈流入持續較大，此時，即使公司的經營利潤較高，也應注意到公司的債務風險已越來越高，本質上說，這樣的現金流現象是公司利用借款資金來支持信用銷售收入，如果應收賬款的現金流入不能預期實現，則債務風險可能爆發。相反的，如果公司持有的現金遠超過經營和發展需要，現金沒有被有效利用以獲得更高的回報，那么，說明公司的財務狀況過于保守，財務管理水平不足。

二、分析公司的盈利能力和運營能力

第一，分析公司的毛利率，毛利率是公司盈利能力的最重要指標，可以進一步查看報表附注以了解各個產品的毛利率分別是多少，了解公司的核心產品毛利率是否具有行業優勢。各期毛利率的波動是否正常；第二，分析營業利潤率，營業利潤是毛利扣除各項費用、資產減值損失，加上投資收益后的利潤，在實際分析的時候要特別關注資產減值損失對營業利潤的影響，查看資產減值損失各期是否有較大波動，是否有調節利潤的嫌疑。真正與經營相關的應該是經營性利潤，需要將營業利潤加上減值損失、公允價值變動，再減去投資收益，分析經營利潤率在各期是否有重大波動，是否有調節費用的可能；第三，分析收入增長率，通過了解市場行情、與行業數據對比及公司的規模判斷公司收入增長是否具有合理性，同時，結合固定資產周轉率分析，判斷其是否具有足夠的產能以支持銷售收入的增長。第四，分析應收賬款周轉率，應收賬款周轉率可以結合收入變動率進行分析，如果收入大幅增長，而應收賬款周轉率卻隨之大幅下降時，信用銷售收入的增長率則超過收入增長率，就有為實現收入而放寬信用政策的情況，此時，應收賬款壞賬的風險加大，信用銷售收入的真實性也值得懷疑，需要進一步查看報表附注，看看公司有沒有新增大客戶，有沒有新增大額關聯方銷售。第五，分析存貨周轉率，存貨周轉率如果下降較大，則需要關注存貨是否存在滯銷，是否存在存貨跌價可能，進一步查看財務報表附注中是否計提了充分的存貨跌價準備。第五，分析固定資產周轉率，通過這個指標可以判斷公司固定資產產出的效率，與同行業相比判斷是否合理。

三、分析公司的價值

財務報表分析范文第2篇

現在企業發展依靠的市場經濟是以速度取勝，如果企業管理者能夠用最短的時間為企業的發展做出最快的決定，然后企業的員工就會以最快速度去占領市場，這樣企業獲得效益就會越多，當然，給企業管理者提供企業日常開銷的可靠依據是企業的財務報表，對企業財務報表的分析是企業財務管理的一項重要內容，它越來越受到企業管理者們的重視。企業財務報表不僅可以為企業經營指出道路，還可以揭示企業在發展過程中出現的問題，如：財務報表質量不高、可用性差等。企業的財務報表雖然可以綜合反映企業的財務情況和整體的發展情況，但是企業其中的問題依然是管理者們需要關注的焦點，所以企業的管理者們需要重視財務報表的分析工作，通過各類分析法不斷增加企業財務報表質量，促進企業的發展。

關鍵詞：

財務報表；分析；方法

財務報表分析又叫財務分析，它是通過收集、整合企業財務信息中的有關數據，并補充企業相關的其他財務信息，對企業的財務發展狀況、企業的生產經營情況等方面進行綜合性的分析和比較，為企業高層管理者的決策提供一定的數據參考。隨著金融市場競爭的不斷激烈，企業的發展面臨著嚴峻的外在發展環境，企業內部的財務管理工作，特別是財務報表分析工作，也都面臨著挑戰，財務分析對一個企業的發展和生產經營有著至關重要的作用，做好企業財務報表分析，不僅能夠提高企業管理階層的管理水平，還能為企業的發展提供有利數據。

一、企業財務報表分析的重要性

（一）是實現企業價值最大化的途徑

企業發展的價值最大化，是實現企業相關利益的最大化。企業的財務報表分析主要是通過分析企業過去發展狀況與企業現在發展狀況進行比較分析，來挖掘企業現在的發展潛能和未來的發展潛能。通過對財務報表分析，可以發現企業生產經營過程存在的各種不足和弊端，揭示出企業發展過程的矛盾，從各個角度進行分析，幫助企業提出相關決策和改進措施，不斷更新企業的經營發展模式，有效的整合企業的各項資源，保證企業朝著健康、穩速的方向發展，不斷提高企業的經濟效益，實現企業價值最大化。

（二）是評估企業經營狀況的重要依據

企業的財務報表分析，主要是對企業的資產情況、利潤情況、資金流動情況等相關數據進行分析，將各方面的信息和內容進行整合、歸納，找出一切可能威脅企業經營成效的外在因素和內在因素，從宏觀、微觀、中觀等角度進行分析和比較，可以準確的把握企業發展中的資金流動情況、利潤情況、運營情況等方面的信息，做到合理的評價和估算，提高企業高層管理者的決策效率，增加企業的經濟效益。

（三）為企業高層管理者提供決策支持

隨著我國社會主義市場經濟的快速發展，我國各種企業的發展規模也在不斷擴大，企業經營的方式呈現出多遠化的發展狀態，企業內部的經營結構也變得越來越復雜。作為企業的高層管理者，不僅需要足夠的市場經營經驗、還需要具備一定的財務分析能力，可以通過對企業財務報表的分析，才能在企業決策中占據有利地位。企業高層管理者通過對企業財務報表的深入分析，可以有效降低企業經營過程的風險系數，可以對企業的發展做一個良好的評估，為企業的最終決策提供一定的數據參考。

二、常見的企業財務報表分析方法

（一）比較分析法

比較分析法主要是通過兩個或者兩個以上的相關數據進行指標分析和比較，找出這些數據之間的差異性。一般的比較分析法按照比較對象進行劃分，可以分為趨勢分析、比率分析、預算差異分析這三種類型；根據比較的內容進行劃分，可以分為比較會計要素總量、比較結構百分比、比較財務比率這三種類型。通過對各種指標數據的分析比較，找到這些數據的數量差異性，為企業的經營狀況和發展趨勢提供數據支持。

（二）因素分析法

因素分析法主要是根據各種分析指標與其影響因素之間關系，從數量上來分析各種因素的影響效果和影響程度，用比較值替換基準值，來確定各種因素對分析指標的實際影響。又可以進行單獨的分析某一個因素對企業指標的影響情況，在企業財務報表分析中得到廣泛的應用。一般的因素分析法包括有連環替代法、差額分析法、指標分析法、定基分析法這四種類型，其中的差額分析法運用比較廣泛，差額比較法也叫絕對分析法，是連環替代法的一種特殊形式，一般是通過對各種因素的比較值和基準值之間的差額進行分析和比較，來計算出各種因素對各項分析指標的實際影響，通過比較企業財務報表中的絕對值大小，來了解和掌握企業發展和運營的狀況。

（三）平衡分析法

平衡分析法主要是對企業經濟活動中的平衡關系指標進行分析的。這種方法的使用有一個前提條件，必須是企業內部某些指標之間所固有的平衡關系，信息分析者通過各種計算來分析這些指標之間的關系是否處于一個平衡狀態，也可以通過各項指標之間的平衡關系來分析各種因素對分析對象的影響情況。在實際的財務報表分析中，平衡分析法得到了廣泛的應用，分析者可以通過企業資產的利用情況來確定企業資金的來源和資金的使用途徑，通過對兩者進行比較分析，可以明確的知道企業的資金利用是否合理，資金的來源是否得當，將平衡分析法運用于企業財務報表分析中，具有很重要的現實意義。

（四）綜合分析法

綜合分析法主要分為兩種類型，一種是杜邦分析法，另一種是沃爾評分法。其中，杜邦分析法主要利用各種主要財務比率指標之間的內在關系，來綜合分析企業的整體財務狀況，以及企業的經營成效，企業的各項財務活動和各項指標之間都有一定的聯系，都是相互支持、相互發展的，因此，財務報表分析人員只需將企業的財務管理看成是一個大整體，再對這個大整體里面的各個要素進行綜合分析；沃爾評分法就是將多個財務比率用線性關系連接起來作為評價標準，來評價企業的整體發展信用能力，沃爾評分法出現于二十世紀初期，它是一種綜合評價企業信用能力的方法。

三、如何做好財務報表分析

（一）根據指標完成情況進行分析

一般企業在發展的過程中，都會制定一個年度發展指標，在年度發展指標中，主要是針對企業發展的主營業務是否完成，來檢查各項財務指標是否達到預期的發展目標，并對企業后期的各項發展進行預測。通過對企業的實際執行結果與預期目標進行比較分析，找出兩者之間存在的差異，再通過對企業前期的發展目標進行比較，可以從企業的外在環境、內部環境兩個角度進行觀察，一般可以得出企業的發展時間越長，各項指標受外在環境的影響就越大，所以，企業在財務報表分析時，最好選擇企業發展近三年內的相關資料。

（二）根據企業的盈利情況進行分析

企業的盈利狀況是衡量一個企業發展好壞的重要指標。利潤指標在分析的過程中，主要對主營業務的盈虧進行分析，在具有外貿出口的企業中，則主要對企業的外貿和內貿兩個部分進行分析，對于一般的企業，可以從企業經營的業務盈虧情況進行分析，此外還要涉及到企業的額外收支情況，這樣才能全面的分析一個企業的盈利情況。財務比率計算是利潤指標分析中的主要方法，一般來說，財務比率計算都比較簡單易行，但是在財務比率的解釋和說明上存在一定的難度，如果只是單純的計算出財務比率，不對比率進行分析和深化，根本就不能獲得預期的效果，只有通過對財務比率的分析，才能找出各種影響利潤指標的因素，才能在后期的發展規劃中避免這些不利因素的影響。

（三）成本費用對利潤影響進行分析

如果單從利潤指標進行分析還是不夠全面，需要對利潤指標進行更深層次的分析，一般分為兩種途徑，一種是單從企業生產經營過程中的各項因素進行分析，包括生產的成本、商品的單價，商品變動的幅率，商品銷售的數量、生產商品所用的固定資金等一系列的基本因素。通過對這些基本因素的深入分析，可以在企業主營業務的涉及面上再加大一些固定的成本投資，企業的主營業務一般在成本和單價上的穩定性強，不容易變動，因此，在對企業財務報表分析的過程中，注重對企業銷售量的分析，還要對企業的固定成本情況進行比較，來實現企業財務報表分析的高效性。

四、結語

企業運用財務報表分析來評估企業的發展經營狀況如何。企業通過對企業財務管理中包含的報表以及企業其他有關于財務的資料進行分析，采用一定的方式方法，從這些數據中獲得一些企業財務的信息，這就是企業的財務報表分析。通過對財務報表的分析，能夠獲得企業管理者經營策略改變的信息和企業的財務變化情況，通過這些就可以為企業管理者在企業的生產經營方面、財務管理方面的計劃提供數據依靠。但企業財務報表本身擁有它自己的局限性，她在報表的時候知識單純的上報企業規定的數據，這種方式并不能真正反映公司的整體運營情況，因此這方面是需要企業管理者們自己去注意的。

參考文獻：

[1]宗桂云.淺談企業財務報表分析[J].交通財會，2015，02:79-82.

[2]梁樹興.淺談如何做好企業財務分析[J].中國外資，2013，02:84-85+87.

財務報表分析范文第3篇

財務報表的分析主體——財務報表的使用者即財務分析主體。財務報表分析是特定主體的行為，他們通過對企業財務信息的分析來為自己的決策服務。這里的特定主體就是指企業的“利益相關者”，所以，企業的財務分析主體就是指與企業有利益關系，并希望通過對企業的財務報表分析而獲得對其決策有用的財務信息的單位或個人。

（一）兩者的差異性

1、兩者界定的前提不同。財務報表主體即會計主體是會計基本假設之一，是對會計核算工作空間范圍的一個假定，它是一種主觀上的假設。會計假設來自于會計信息系統運行環境的抽象，是環境賦予會計工作的基本特征，是人們在客觀經濟環境中進行會計活動時，產生的最為基本的觀念總結，也是會計信息系統運行規則的思維支撐。但假設畢竟是以有限的事實與觀察為基礎的，還不是既定事實，有待于實踐檢驗與科學的論證。特別是當前網絡財務對會計假設的沖擊，使得會計主體的涵義也發生了相應的變化。隨著企業間不斷分化、重組、兼并，以及跨地區，跨行業成立企業集團，使得會計主體呈不斷整合之勢。“主體”可能時而膨脹，時而縮小，甚至解體，會計主體業務的核算也不一定由企業本身來進行，而可以委托專門的會計公司來進行，這時企業與會計公司都可視為會計主體。

而財務分析主體是現實中實實在在的與企業存在利益關系的主體。財務分析主體是在會計信息的形成過程中，隨著會計披露的形成而產生的。在一定意義上來說，針對會計主體的主觀假設，財務報表分析主體是一種“客觀的存在”，它體現了分析主體的真實性特征。

2、兩者存在的形式不同。雖說網絡環境下，會計主體的范圍擴大了，但在一定時期一定條件下，企業總是作為一個“單一”的、“相對靜態”的會計主體出現的。這種單一性和靜態的特點有利于會計各項工作的開展及穩定性，這也是由會計的學科特性所決定的。而財務分析主體從一開始就是以多元化的、動態的形式出現的。由于財務分析主體構成的多元化導致了分析目標的多元化，而分析目標的不同又導致了分析內容的各異，正是各異的分析內容最終構成了財務分析體系。所以說是分析主體的多元化形成了財務分析學科的特點。

3、兩者所處的學科環境不同。會計主體是會計學最基本與最現實的依托，是會計學科體系存在與發展的立足點，會計學就是圍繞會計主體假設而形成和構建起來的。而財務分析主體所研究的內容主要處于財務學科體系的范圍內。財務分析學作為財務學科體系中的組成部分是會計學的邏輯擴展，是對財務會計所提供的信息進行深度加工與轉換的一門學科。財務分析主體的存在是建立財務分析學科體系的前提和基礎。因此，不同的學科環境使得會計主體和財務分析主體也顯現出了各自的主體屬性特征。

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論文出處(作者):

（二）兩者的相關性

1、會計主體是財務分析主體的前提條件。財務分析主體的分析行為是針對特定的會計主體而言的，是通過對特定會計主體所提供的財務報表進行分析，從而為其決策服務。可以說，沒有會計主體的界定，財務分析主體也就失去了存在的意義。

2、會計主體與財務分析主體具有一致的最終目標。從“經管責任觀”的角度來說，會計的職能就是管理好委托人的資產，并在保證資產的安全性的前提下取得一定的收益。在這種情況下，經營者代表會計主體來行使會計的這一職能并努力實現企業的經營目標。

而財務分析雖然因不同的財務分析主體所關注的角度、側重點不同，財務分析的出發點有所區別，但是這種區別并不說明不同財務分析主體的目標不存在共性。早在20世紀中葉，創立于美國杜邦公司的杜邦分析系統就證明了這種共性的存在。杜邦分析系統之所以在世界范圍內得到了廣泛的認可，就是因為它將不同角度、不同領域、不同責任者的財務分析的最終目標確定為企業權益收益率，它使企業不同的利益關系人——投資者、債權人、經營者在不同的財務分析出發點上，尋找到了最終的目標——企業凈資產獲利能力。由此可見，在追逐企業凈資產利潤最大化的目標上，會計主體與財務分析主體是一致的。

3、會計主體與財務分析主體同處于會計信息系統中。會計主體作為財務報表的編制者是會計信息的供應方，財務分析主體作為財務報表的使用者是會計信息的需求方。由于會計主體了解會計信息生成的過程，掌握著會計信息背后的經濟實質，因而在會計信息市場上處于優勢地位。而外部財務分析主體由于不參與企業的經營過程，無法從報表上辨別會計信息來源的真實性，因而在該系統中處于信息劣勢地位。在此需特別指出作為企業內部財務分析主體的經營者有著“雙重身份”，既是信息的需求方，又是信息的供給方。一方面，經營者擔負著管理企業的責任，要利用報表信息為其經營決策服務；另一方面，又要提供會計信息給企業的外部分析主體。經營者這種“天然的”信息優勢地位使得其所披露的信息只會滿足本身利益最大化的要求，這必然會對外部財務分析主體的決策造成影響，從而提高會計信息市場的交易費用，降低市場效率。因此，明確經營者的這種特殊地位，通過采取相應的監督與激勵機制，對提高會計信息的真實性，完善會計信息披露制度具有重要意義。

財務報表分析范文第4篇

關鍵詞：三特索道；哈佛框架；財務報表分析

一、企業背景介紹

武漢三特索道集團股份有限公司成立于1989年，是武漢市第一家股份制改革試點的民營高科技企業。2007年8月17日，公司股票在深圳證券交易所掛牌上市。公司以風景區客運索道運輸服務為主，輔以旅游景區經營、景觀房地產開發及景區酒店業務，地域主要涉及陜西、貴州、湖北和海南等地。

二、戰略分析

三特索道采用的主要是差異化戰略，堅持休閑旅游品牌戰略，打造適應市場、差異化的、具有競爭力的多業態旅游目的地。公司正在由單一的索道服務模式向涵蓋景區服務、酒店餐飲服務以及旅游地產等“一條龍”式的綜合旅游類公司發展，并且效果逐漸顯現，這在旅游業中屬于多元化經營。

三、會計分析

筆者認為公司2014年的年報等公告中，存在一些不尋常的數據，可能含有一些潛在危險信號，舉例如下：

第一，2014年總營業收入同比增長，業績上升，但凈利潤卻大幅下降以至于虧損。

第二，公司2014年銷售費用、管理費用、財務費用較2103年分別增加5.94%、20.98%、14.3%。費用的大幅增加值得關注。

第三，公司2014年報現金流量表也存在疑問。公司近兩年的經營活動產生的現金流不能夠完全支撐其進行大量的長期資產投資；公司有大量的籌資活動流入，故有一定的財務風險。

四、財務分析

1.衡量整體盈利能力。由表1可以看出，雖然近三年旅游行業凈資產收益率的均值有所下滑，但三特索道凈資產收益率總體的下滑程度明顯高于行業平均水平，并且2014年，其凈資產收益率在16家相同的三級行業分類中排列第15位。可見，公司近三年的整體盈利能力明顯不足。

表1 三特索道及其行業近三年凈資產收益率

2.經營管理評價：分解凈利潤率。通過分解公司凈利潤率，來進一步衡量其經營管理的效率。可知公司銷售費用、一般及行政管理費用占銷售收入的百分比，在2012至2014年期間逐漸增大，可見，公司對其間接費用和行政管理費用的管理效率不理想。近三年稅后經營凈利潤率逐年下降，經營業績的大幅下滑，我們有理由懷疑其盈利能力。

3.投資管理評價：分解資產周轉率。由報告知公司固定資產、流動資產的管理水平處于行業均值偏下，有待提高。總資產周轉率呈逐年下降趨勢，并且低于行業均值，這說明其整體資產管理能力有所下降，整體營運能力欠佳。

4.融資管理評價：分解財務杠桿。由表2從流動性的各方面看，中國國旅比三特索道有更好的保障。無論是2013年還是2014年，三特索道的流動性比率沒有一個高于1，較低水平的流動性在一定程度上反映了其營運資本管理欠缺，故其短期償債能力值得懷疑。

表2 流動性比率橫向比較

另外三特已獲利息保障倍數較小，這說明其通過經營活動產生的收益剛剛夠支付利息費用，這種情況非常危險，公司償債能力較差應引起我們的注意。

5.綜合考慮：評價可持續增長率。從2014年的可持續增長率來看，公司管理層應該考慮改變當前的經營政策，對虧損項目重點分析，及時采取相應措施，對核心盈利項目繼續加大投入，積極擴大經營收益。

五、前景分析

1.主營業務收入將持續上升。三特2014年收入較2013年增長12.69%；2015年第一季度收入同比增長14.57%。認為隨著知名度和品牌影響力的提升，梵凈山景區猴島、千島湖業績貢獻繼續提升，會繼續成為公司重要的利潤來源；公司旅游地產穩步恢復，培育期項目有希望減虧，基本面逐步改善。這樣的增長趨勢有望繼續保持，進而實現2015年整年主營業務收入的持續上升。

2.公司費用改善將帶來盈利能力增強。公司2015年第一季度銷售費用率從去年同期的5.76%下降到本期的4.64%%；管理費用率從39.54%%下降到35.41%；財務費用率從19.32%下降到16.51%，可見公司總體期間費用率同比下降，進而影響整年的期間費用率相對增速減緩。

3.公司凈利潤將扭虧為盈。根據2015年第一季度季度報告，公司一季度營業利潤達到-0.2億，同期增長20%；凈利潤-0.21億元，同期增長19.23%。凈利潤增速遠遠高于主營業務收入，主要是來自一些原來虧損的項目開始盈利。故認為公司凈利潤也將繼續保持這一增速持續發展，扭虧為盈有很大可能性。

六、結論

通過上文分析可知，三特索道2014年的整體財務狀況欠佳，在同行業中處于中下游水平，但長期來看，在當今旅游業發展前景良好的背景下，隨著原來虧損項目開始盈利，三特索道能夠改善目前的困境，將能夠扭虧為盈，持續發展。

參考文獻：

[1]帕利普，希利著，朱榮譯.經營分析與評價（第4版）.東北財經大學出版社.

財務報表分析范文第5篇

隨著市場經濟的不斷發展，作為商業語言的會計也得到了完善，財務報表是商業語言的成果，可以反映企業在一定時期的經濟情況，企業利益的關聯方也加大了對企業財務報表分析的重視程度，對企業財務報表的分析的目的在于為管理者進行決策提供依據，對企業的經營起到了很大的作用。本文從財務報表分析的重要作用出發，分析了商業企業財務報表分析中存在的問題，并提出了幾點構建商業企業財務報表分析體系構建的對策。

關鍵詞：

商業企業；財務報表分析；體系；構建

隨著現代企業制度的建立，越來越多的企業管理者加大了對財務報表分析的重視程度，對財務報表進行科學合理的分析對企業來說是十分重要的，重要體現在以下幾點上：做好財務報表分析工作，可以正確評價財務狀況、盈利能力和現金流量情況，分析未來的收益和風險；監察預算完成情況，考核管理層和精力的業績，有利于建立健全科學的激勵機制。財務報表分析已經成了企業運營和管理中必不可少的工具。

一、財務報表分析的必要性

財務報表分析有助于與企業經濟利益的各種機構和使用者能夠了解企業的過去，現在以及持續獲得盈利和產生現金流量的能力。有利于信息使用者估計經營及財務風險水平，做正確判斷和決策。使利益相關者得到更真實、更深更透徹的企業經營上的信息；會計報表分析有利于減少財務造假操縱利潤的現象，有利于減少各期報表信息的不連續和不可比，增強外部使用人對會計報表的信息解讀能力，衡量其潛在貸款能力，以及證實或否定早期的預測和評價。企業可以通過對財務報表的分析，就可以更好的對企業的財務狀況、現金流量情況、盈利能力進行正確的評價，對未來可能發生的收益和風險作出預測；監察預算完成情況，考核管理層和精力的業績，有利于建立健全科學的激勵機制。財務報表分析已經成了企業運營和管理中必不可少的工具。

二、商業企業財務報表分析中存在的問題

（一）缺乏對表外因素的分析在對財務報表分析方面大部分商業企業往往會忽視對表外因素的分析，也就是缺乏對非財務因素的分析，從目前情況來看我國商業企業眾多，商業企業之間的規模也存在著一定的差距，其中大型商業企業為國有企業、大型外資企業所把持，民營企業主要占據了本地化、零星市場，非財務信息是與企業經營管理無關的財務信息，我國大多數的企業主要的還是對財務信息披露為主，很少對非財務信息進行披露，例如企業經營活動相關的風險分析、戰略分析等信息經常被忽略，然而這些信息對企業來說的作用卻很大，對投資者進行決策有著直接的影響，但是我國一部分的企業對非財務信息的披露還不夠。如果商業企業財務報表分析如果缺乏對表外因素的分析，就會影響到決策信息的真實性。

（二）財務報表分析方法不足對商業企業財務報表分析的分析方法還沿用的是傳統的因素分析法和比率分析法，從實際情況來看傳統的財務報表分析方法還存著一定的問題。隨著市場經濟的不斷發展，傳統的財務報表分析方法已經不適應商業企業的發展，不能更好的滿足企業決策者的需要，商業企業的實質是賺取購銷差價，是市場競爭中的產物，工業企業是通過生產和銷售來獲取利潤，商業企業所提供的產品就是提供的服務，因此在財務報表分析不能夠很好的反映出商業企業的特點。雖然賺取差價是商業企業共同的特點，但是不同商業企業存在著不同的經營模式，這就要求我們選擇不同的財務指標，例如以批發為主的商業企業，進行財務分析時應收賬款就會很高。因此商業企業財務報表分析要充分考慮到企業的經營特點，并采用不同的財務指標。

（三）財務報表中對缺乏現金流量的分析商業企業對資金周轉的要求很高，在財務分析方面比較集中于因素分析、比較分析等，這幾種方法的指標大多數都集中在會計利潤方面上，缺乏對現金流量表數據的分析，這就導致了商業企業的財務報表不能很好的反映企業的經營成果。商業企業在實際業務操作中，對利潤的操作往往是通過盈余管理來完成，可以更好的滿足企業管理者的意愿，但是現金流量表中的數據人為操作性較差，企業管理者可以通過對現金流量表的分析，更好的了解企業的經營情況，降低經營風險。

三、商業企業財務報表分析體系的構建

（一）重視對表外因素的分析從財務報表分析的實踐來看，將財務因素與表外因素相結合更能夠很好的反映出企業的綜合實力，因此商業企業要加強對非財務信息的分析，其中非財務信息應該包括：（1）關于企業資產、負債、所有者權益性質的說明，如資產是否自有、是否抵押，負債存在的不確定性等；（2）關于會計政策及其變更的說明；（3）有關股東、管理人員的信息。如董事、管理人員酬金，大股東及關聯方等；（4）關于前瞻性信息，如企業可能面臨的機會和風險，管理部門的計劃等；（5）管理部門的分析，如經營和業績數據發生變化的原因及趨勢特征等。我們可以通過表外因素，對商業企業經營狀況、投資、籌資活動做出一個初步的判斷，為財務報表分析指明一個方向，此外表外因素的收集需要商業企業各個部門之間的配合，這才能在表外因素中提取更有用的指標。

（二）改進財務報表分析方法從實際情況來看傳統的工業企業財務報表分析方法已經不適應現代商業企業的發展，在商業企業財務報表分析方法中現金流的分析起到了重要性的作用，因此商業企業在進行財務報表分析的時候要建立以“現金流”為核心的分析體系，將以“財務指標為主體”和“財務報表為主體”的財務報表系統進行提煉，主要體現“現金流”的內容，建立以“現金流”為中心的指標體系，例如可以通過投資資金流動分析、貨幣資金應用效率分析等對大型批發零售行業進行分析。同時由于商業企業規模上存在一定的差距，因此在選用財務報表分析方法的時候要充分結合商業企業的實際情況，并不能生搬硬套各項指標。我們也可以將成本納入杜邦分析體系當中去，這樣可以對杜邦分析公式中的總資產周轉率、銷售凈利率產生一定的影響。

（三）加強對現金流量表的分析對現金流量表的分析可以了解商業企業的運營能力和償債能力，商業企業由于獲取的利潤較低，在資金周轉方面需要大量資金，并且資金周轉較快，因此要將資金周轉速度和現金流回收期作為考核的重要依據，主要對商業企業經營過程中的現金流、籌資過程中的現金流以及投資過程中的現金流進行分析，這樣可以使企業管理者更好的把握資金周轉速度和營銷模式，例如如果一個大型批發企業經營現金流量為負數、籌資現金流量為正數、投資現金流量為負數，那么就意味著存在著較大的運營風險，投資和經營過程中產生的現金流并不能滿足資金周轉的需要，如果該企業處于正常生產運營當中，就說明企業在經營中存在著問題，需要企業管理者及時的發現問題所在，調整經營模式，協調好供應商、客戶之間的關系，提高資金的周轉效率。

四、總結

綜上所述，科學的財務報表分析對商業企業的發展可以起到促進作用，因此商業企業要提高度財務報表分析體系構建的重視程度，要認識到本企業財務報表分析過程中存在的問題，并結合企業實際情況采取科學合理的措施不斷完善財務報表分析體系，提高商業企業財務報表分析體系水平，促進商業企業長期穩定發展。

參考文獻：

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[2]賀雪榮.中小型企業財務報表分析系統的構建與實現[D].湖南大學，2012.