近期的風險管理案例

前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇近期的風險管理案例范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發現更多的寫作思路和靈感。

近期的風險管理案例范文第1篇

1.我們經過長時間的探索，在金融風險管理課程教學中，從采用單一的案例教學法起步，到目前主要采用了系列案例教學法，教學效果穩步上升。目前商學院一般課程教學中，往往在講授一章內容時比較習慣地采用單一的案例，這樣做的好處是使課堂教學更容易組織，講授的內容重點比較突出。我們認為采用系列案例教學法由淺入深，更符合認識發展的一般規律，避免一開始就面臨一個比較復雜的案例，學生會產生無從下手的感覺。我們在進行每章內容教學時，往往同時提供三個案例，構成一個完整的案例系列，由導入案例、講解案例和思考案例組成。導入案例的主要作用。導入本章所要講授的主題，一般要求短小精干，對時效性要求稍高，最好是選擇近期發生的金融風險事件，這樣可以激發學生對案例深入了解的興趣和熱情。在整個案例系列中起到一個鋪墊的作用。講解案例在系列案例中居于核心地位，一般要求案例情節交代完整，與本章討論的主題緊密相關，不一定是最新的但一定是最經典的。通過該案例的分析討論，使學生比較深刻理解某種決策方法如何運用的精髓。思考案例主要供學生課后鞏固本章所學知識和技能，一般要求難度比講解案例稍低，案例設計中盡量避免設計過多的陷阱，這樣將保證大多數學生經過一番獨立思考后都能找到答案，學生就會自然而然地產生一定的成功感。

2.思考案例在整個案例系列會起到鞏固強化的作用。我們在講授債券市場風險管理這一章時，選取了三個比較有代表性的案例。導入案例選擇的是歐洲債券危機事件，屬于宏觀層面的債券市場風險。選擇這個案例主要基于兩個方面的考量：一是該事件是近幾年國際金融市場的重大事件，雖然歐債危機的最黑暗時期已經過去，但導致危機的深層次原因依然存在，仍然有關注研究的價值。二是它主要涉及到債券的信用風險問題，這是最常見的風險，在未來的金融實踐中學生還會大量地面臨此種風險，因而他們會產生強烈的學習興趣，搞清楚相關各方究竟如何來化解信用風險。講解案例選擇的是武漢鋼鐵集團2002年公司債券案例，屬于微觀層面的債券風險案例，主要引導學生著重分析發行主體可能面臨的風險及其避險措施的選擇，結合當時的市場環境充分揭示公司債券面臨的各種風險，充分理解債券條款設計的合理性。思考案例同樣選擇的是微觀層面案例，超日太陽公司2014年債券價格急劇下跌，投資者損失慘重。通過這個案例，可以學生深刻理解除了債務人直接違約外，由于債券發行人信用等級下降，也會給債券投資者帶來的不利影響。

二、結論

近期的風險管理案例范文第2篇

一、問題的提出

商業銀行風險管理的對象主要是可控的非系統性風險。傳統的銀行風險管理包括：信用風險、流動風險、利率風險、外匯風險、資本風險和競爭風險等。

20世紀八十年代初受全球債務危機影響。銀行普遍開始注重對信用風險的防范與管理，隨之產生了《巴塞爾協議》。該協議通過對不同類型資產規定不同權數來量化風險，從而規定資本金分配，它以資本充足率為中心對風險進行分析和控制成為現代銀行風險管理的基石。隨著衍生金融工具及交易的迅猛增長，市場風險日益突出，九十年代以后，世界的銀行和金融機構危機或倒閉案例（如巴林銀行、大和銀行等事件）使理論界和金融界對市場風險的關注提高。一些主要國際大銀行開始建立自己的內部風險測度與資本分配模型，以彌補《巴塞爾協議》的不足。近幾年，一些大銀行意識到信用風險仍然是銀行業所面臨的核心金融風險，開始關注信用風險測量，試圖建立測量信用風險的內部方法與模型。1997年東南亞金融危機的爆發和1998年美國長期資本管理公司的巨額損失事件的發生，全球金融風險出現了新特征，即金融活動的損失不再是由單一風險所造成，而是由信用風險和市場風險等眾多因素聯合造成。近期有關研究主要側重于對已有技術的完善和補充，以及將風險價值法推廣到市場風險以外（包括信用風險、結算風險、操作風險）等其他風險領域進行嘗試，現代風險管理技術已經發展到可以主動控制風險的水平。1999年6月3日巴塞爾銀行委員會關于修改1988年《巴塞爾協議》的征求意見稿，該協議對銀行風險管理新方法給予了充分關注，明確指出：“降低信用風險的技術如信用衍生產品的近期發展使銀行風險管理的水平大幅度提高。”

二、我國商業銀行風險管理現狀

目前，全面風險管理模式已成為國際化商業銀行謀求持續發展和競爭優勢的最重要方式。全面風險管理是指對整個機構內各個層次的業務單位，各個種類風險的通盤管理。這種管理要求將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產進行組合。將承擔這些風險的各個業務單位納入到統一的體系中，對各類風險再依據統一標準進行測算、加總，依據全部業務的相關性對風險進行控制和管理。其特征可概括為全球的風險管理體系、全面的風險管理范圍、全員的風險管理文化、全程的風險管理過程、全新的風險管理方法、全額的風險計量。這種方法不僅是銀行業務多元化后銀行機構本身產生的一種需求也是當今國際監管機構對各大機構提出的一種要求。

中國銀行業與國際先進銀行相比，特別是與全面風險管理模式相比，在風險管理意識、風險管理體系、風險管理方法等方面還存在一定差距。

三、建立經濟資本管理體系

經濟資本已成為國際領先銀行積極實踐的核心管理手段，目前部分國際著名銀行已建立起較為成熟的經濟資本管理體系，如花旗銀行、摩根大通等，國內部分銀行如建行、中行和招行也已開始研究、探索和實施經濟資本管理。經濟資本能夠比較準確地反映資產的風險特性，并通過差異化的定價吸收資產的各種風險損失，它的運用可以解決下面三個問題：一是資產定價能充分反映對應的風險并實現股東的風險溢價，使資產收益可以抵補所有分配的成本；二是能夠對面臨各種風險的各類資產或業務單元進行一致的業績判斷，獲得不同資產或業務單元對股東價值貢獻的具體信息；三是在此基礎上確定總體的以及不同資產或業務單元的風險承擔水平，并分配經濟資本，繼而調整資產或業務發展結構。

盡管我國現階段并沒有實行新資本協議，但以資本約束為核心的風險管理理念已為很多商業銀行所接受。為了提高資本配置效率，國內一些銀行開始引入經濟資本、風險調整資本回報率RAROC、內部評級法等國際上先進的管理工具，并將其應用于自身的實踐。

風險管理能力是銀行的核心競爭力，目前我國商業銀行正在積極推進全面風險管理體系建設。在全面風險管理體系中，經濟資本起到核心和樞紐作用，是各類風險的衡量標尺和最終承擔者，經濟資本的數量額度和管理機制決定了銀行的風險容忍度和風險偏好，并進而影響銀行的業務決策。建立經濟資本管理機制，是全面風險管理體系建設的關鍵環節，對提高信用、市場和操作性風險管理水平有重要的帶動作用。

四、我國商業銀行風險管理建議

（一）在完善公司治理的基礎上，構建董事會領導下的垂直化、扁平化的風險管理組織架構，建立和完善包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險等在內的風險管理體系，有效識別、計量、監測、控制風險。

（二）推進《新巴塞爾協議》實施，提高中國銀行業風險管理水平。逐漸推行《新巴塞爾協議》，將提高我國商業銀行與外資銀行的競爭力，提高我國商業銀行的素質，也有利于我國的商業銀行走向世界。

（三）加強全面風險管理。在內部風險控制過程中，要求內部控制應當滲透到商業銀行的各項業務過程和各個操作環節，覆蓋所有的部門和崗位，并由全體人員參與，任何決策或操作均應當有案可查；在控制架構上，要求建立涵蓋各項業務、全行范圍的風險管理系統，開發和運用風險量化評估的方法和模型，對信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險等各類風險進行持續監控，使內部控制覆蓋到銀行的全部經營管理活動。

近期的風險管理案例范文第3篇

關鍵詞：水庫工程；風險；管理

引言

水庫工程容易受到周圍因素的影響，比如地形變化以及河勢的動蕩都會給工程運行帶來一定的安全隱患，另外由于工程規模大，建設的時間長，在建設的過程中也非常容易受到惡劣天氣等突發因素的因素的影響，總而言之水庫工程從建設到運行的過程中，都存在很多風險，實現水庫工程的風險防范與安全管理，是我國各級政府以及管理部門共同的責任。

1 案例概述

由于幾乎所有的水庫工程所處的地域具有良好的水動力條件，同時河勢演變明顯而復雜，加之水庫工程規模巨大，施工條件、系統復雜等眾多因素的影響導致工程建設以及運行中風險隱患眾多。為了能夠保障工程水利建設和運行，做好工程風險管理顯得更加緊迫。

2 辨析風險因素

通過對整體工程的綜合性分析，發現項目風險所涉及內容十分廣泛，包括經濟、自然以及技術等。那么為了保障項目正常運營、建設，相關工作者必須要對項目進行全面的風險識別。工程存在的建設期間風險以及運行期間的風險，其中風險因素包括兩大方面，分別為自然因素和認為因素，如圖1所示。

圖1風險因素示意圖

2.1主要風險因素及其管理對策

2.1.1建設階段

2.1.1.1河床地形變化影響

建設階段水庫會受到河床地形變化的影響，由于工程處于河岸的分流下方位置，該水域的暗沙極多，同時由于河水徑流以及外海潮流的兩方面的水動力影響，使得工程總體的水動力條件過于復雜，并且因為粉砂土層較多，水庫周圍的土層非常容易移動和掀揚。另外，河床演變也十分復雜，河床淤泥含量高。

從以上所闡述的風險因素拉看，為了有效的控制水庫周圍土層出現移動以及掀揚等問題，同時穩固河床，降低施工建設風險，首先針對水庫上段護底工程進行了擬定設施，保障了河床泥面的穩定性。然后在建設過程中，必須要采用動態全過程管理模式，觀測系統、測試設備、測試技術等都是需要一一配備，并保證其先進性。借助這些設備和技術實現對河床沖淤、水沙運動等個方面情況的實時監測，做到超前防御，及時調整。

2.1.1.2風暴潮影響

對于水庫工程來說，風暴潮的影響也很大，如果工程堤壩抗風險能力不夠，那么風暴潮必然會導致大規模的損毀問題。本工程長期受到風浪以及水流的沖刷，尤其是冬季以及夏季，該區域的風力極大，風暴潮風險必須得到重視。

針對該方面的風險，本工程積極進行了防臺度汛措施的制定，并合理的進行了施工進度的控制，在材料的選擇以及結構的設計上都進行嚴格的考量。

2.1.1.3組織管理

為了控制水庫施工建設中村子的風險隱患，組織管理工作的全面落實是非常必要的。首先要針對管理體系等方面進行進一步完善，各個工作環節都需要配備相應的專業化，高素質人才，確保管理工作能夠順利進行。然后要管理工作的規范性，管理人員要明確自身責任，要有用于進去，敢于承擔的工作態度，全面禁止的行為。再次，工程施工宋審計的監理工工作要貫徹落實好，及時與相關單位進行溝通，發現問題及時解決，并建立完善的信息交流平臺，為各個部門之間的交流與聯系提供更加方便的途徑。最后，強化監督管理力度，確保每個環節的工作都落實到實處。

2.1.2運行階段

2.1.2.1咸潮入侵加劇

工程在咸潮期的風險非常大，并呈現出加劇的趨勢，為了保障水庫淡水的供應，充分發揮水庫避咸的作用，水庫每年11月就需要將蓄水水位控制在6.2m處，并一直持續到第二年的三月，再這個期間，水庫存在很多風險隱患。

應對上述風險，工程管理應該從北支咸潮倒灌的方面進行控制，在沿江地帶積極開展抽水工作，針對咸潮入侵可能加劇的范圍重點進行抽水，并確保有關部門抓好咸潮倒灌的控制工程。然后，在必要時可通過挖深利用該部分調蓄庫容，盡可能減少或避免對河口咸潮入侵影響的加劇。

2.1.2.2河勢、灘勢變化

為了應對水庫在漫長的運行期過程中周邊河勢、灘勢變化對該水庫大堤穩定以及取水安全帶來的嚴重威脅，擬制定以下對策措施：在該水庫建成后，根據周邊河勢、灘勢變化情況以及變化趨勢，對該水庫進行保灘研究，并提出近期、中期以及遠期保灘規劃，根據不同時期周邊河勢、灘勢變化特點并結合遠期保灘目標，制定出相應的保灘方案。呼吁相關水利部門，從整體上來把握長江口河勢演變情況，為該水庫保灘工程創造一個相對穩定的大河勢環境。

2.1.2.3設備故障等

設備故障風險主要表現為集中供水系統遭破壞對供水安全構成的威脅。水庫供水系統涉及眾多輸水管網和泵閘工程，其中某一環節出問題，均會影響系統供水安全。鑒于輸水線路較長，存在管道損壞等事故，在設計中考慮了事故工況。按照相關規范的要求，事故工況供水量應為70%正常供水量，為保證管道得到及時維修，輸水閘井內設置2個單獨流道，分別采用閘門控制，將集中供水系統發生事故所造成的損失降低至最小程度。

結束語：

本文針對四川境內某水庫在建設以及運行期間的風險因素以及風險管理進行了分析闡述，針對水庫可能存在的風險進行了風險識別，提出了各種可行性的管理措施，從本次案例工程的實際研究來看，水庫工程由于規模大，施工實踐長，技術難度大，環境復雜，因此建設以及運營期間的風險因素也很多，風險管理工作所面臨的任務十分艱巨，建立全過程動態監督體系，對工程的各個環境進行實時監測，科學預測風險，積極制定防御計劃，這樣才能夠做到防患于未然，充分發揮出水利的作用。

參考文獻：

[1]嚴虹，薛晶.運用故障樹技術對涉外BOT水電項目的風險分析與控制[J].西北水電.2010（04）.

近期的風險管理案例范文第4篇

關鍵詞：國有商業銀行風險管理體系再造

前花旗銀行總裁沃爾特·瑞斯頓有句名言：事實上銀行家從事的是管理風險的行業。這句話道出了銀行的核tD職能就是管理風險。然而，國有商業銀行具有的卻是一個失效的風險管理體系，在解決巨額不良資產和應對未來環境挑戰的雙重壓力下，國有商業銀行風險管理體系再造刻不容緩。

一、國有商業銀行風險管理體系現狀和失效原因

自上世紀90年代中期，四大銀行開始在信貸管理中全面采用審貸分離、分級審批的方法，后來陸續引進了信用評級、授信管理、貸款風險分類制度，并成立風險管理機構統一專事風險管理，在審慎的會計原則、內控制度建設方面也取得進一步完善，隨著銀行經營范圍和品種的擴增，風險管理涵蓋的內容由表內業務到表外業務，從國內到海外分支機構，在不良資產處置方面也作了大量實踐，近年來，風險管理逐漸得到重視并提到了經營管理的核心位置上來，制度、規則、方法和相關的研究得以豐富、完善，一個比較集中、統一風險管理架構雛形在四大銀行內建立起來。與風險管理架構建設的進步相對照風險管理體系的整體有效性卻存在嚴重問題，造成風險管理體系失效的原因之一是體制造成的管理層風險意識淡薄，把主要精力放在追求擴張上，對資本金、準備金充足與否并不真正關心，長期不良資產問題并未真正列入管理者的考核目標，四大銀行高管人員沒有因整個風險管理局面的形成和一再惡化而被免職的事例。在產權和公司治理問題沒有解決的情況下，國家信用擔保和注資行為使四大銀行在技術上破產卻免于遭受擠提和清算，事實上助長了嚴重的道德風險。原因之二是缺乏系統完善的風險管理體系。在風險管理逐步被重視的過程中，雖然學習引進了西方銀行的很多制度、方法，也形成了各自的體系，但是框架粗糙、基礎薄弱、制度和技術平臺沒有建立起來，缺乏風險管理工具發揮作用的機制，在具體操作中經常被異化走形。原因之三是人員風險管理素養和銀行文化跟不上，國有商業銀行沒有西方銀行數百年的商業錘煉，缺少高度專業化的銀行家隊伍，缺乏規范的行業經營作風和優良文化氛圍熏陶，形成了普遍的粗放經營習慣。

二、風險管理體系有效性再造的思路

1．熟悉現代風險管理的國際通行規則和構造有效風險管理體系的一般內容、方法、步驟，借鑒對照優良銀行風險管理體系，確立風險管理體系再造的目標體系。巴塞爾協議框架原則已成為國際銀行業通行的“游戲規則”，其對銀行風險管理領域的指導原則得到普遍認同，也為指導國有銀行再造風險管理體系提供了基本框架。現代銀行風險管理的思想、理論、方法，已經形成齊備的體系，用于指導變革、補充完善國有商業銀行的現有體系的缺陷。以國際領先銀行風險管理作為學習標桿，借鑒其經驗，尋找差距不足。結合三個方面構造出國有商業銀行一個較標準完備的風險管理機制。

2．從國有商業銀行風險管理體系的基礎現狀出發，抓住影響有效性的主要問題特征和薄弱環節，運用恰當的方法、措施、策略造就風險管理效果。無論是與巴塞爾協議要求還是優良銀行的現行風險管理體系相比，國有商業銀行在體制、市場環境、管理基礎等方面有很多條件并不具備，所以只能從實際出發，在現狀與目標之間，針對信用風險為主要風險、基礎風險管理薄弱、風險管理人才和體制環境較差等特征，提出有效解決方法。

3．拓展建立和改造有效風險管理體系的思路。不僅從國有商業銀行內部和現狀著眼，還應在銀行外部建立更廣泛的風險防范處置機制，在面臨新的風險管理問題上拓展思路，尋求良策。

三、國有商業銀行有效風險管理體系的一般內容

1．風險管理的對象和風險處置方法機制

銀行風險管理的對象是經營過程中的各種風險，大的方面可以分為系統性風險和非系統性風險，系統性風險是與系統因素引起的資產價值波動，是無法進行分散的風險。非系統性風險是與個體因素相關的風險，能夠通過組合進行分散掉。從經營管理的角度，可將銀行的風險主要分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險，信用風險是指債務人違約的不確定性，市場風險主要指價格波動風險，操作風險指網信息、程序、控制系統問題引起的操作不當、失誤引起的風險，流動性風險是預期的支付風險，各種風險往往相互蘊涵并在一定條件下相互轉化。

風險處置手段主要有：避免消除風險、抑制風險、轉移風險和承擔風險。避免消除風險包括通過科學的風險管理工作程序化、過程標準化、政策合理化可以避免操作失誤和錯誤決策，通過約束激勵機制防范投機冒險和失德行為，通過各種組合來分散風險。抑制風險主要包括對沖、掉期(嚴格講前兩種是組合的特例)、互換、期權等技術的運用。轉移風險是通過保險和其他手段將風險轉嫁。承擔風險主要包括不可避免和難以轉嫁的信用風險，這是銀行需要積極管理的重點。對于風險管理，巴塞爾協議規定了包括最低資本要求、監管當局監管檢查、市場約束三大支柱機制，并針對銀行業面臨的信用、操作、利率等主要風險提出了標準法、內部法兩種計量辦法和相應的資本管理原則，其中在資產風險加權基礎上對銀行資本充足率作出不得低于8％，核心資本不得低于資本的50％的要求。

2．管理設施和有效風險管理的基礎

風險管理設施是指戰略、政策、模式、組織、文化等一整套體系。風險管理戰略是為了一個目標使風險管理設計、方法、工具和經營發展環境、業務結構相契合匹配的過程，戰略把風險管理活動的各個方面有機組織起來。風險政策是一定時期內風險戰略貫穿于業務的具體處理原則。風險管理模式主要分為集權和分權兩種模式，國有商業銀行目前采取的是一種較為集權的風險管理模式，其優點是集中管理風險、保證控制，但是依賴于有效的信息傳遞，對風險反應敏感性差，不利于鍛煉隊伍和調動基層的積極性。風險管理組織一般包括風險決策的委員會、具體負責風險管理事務的職能部門以及獨立的審計部門，一般的職能包括：政策制訂和督導，授信管理及盡職調查，資產質量監控，風險管理過程控制與評估，風險業績考核。文化由對風險普遍認同的理解、觀念、信條、嗜好、習慣而形成的組織氛圍。

有效風險管理要求風險管理設施適應風險環境，設施之間能夠協調一致，滲透在經營活動的各個環節層次。國有商業銀行基本具備了設施的形式，但是在協同方面、在貫徹方面、在文化等軟件方面較為薄弱。有效風險管理的重要基礎是風險管理信息系統，只有完善有效的風險信息系統，才能識別、度量和分析風險，制訂正確的管理措施，落實風險管理責任。信息系統包括存儲客戶基本信息、財務信息、經營管理信息、信譽記錄、賬戶交易記錄、合同信息的客戶數據庫，存儲宏觀經濟、產業經濟、金融市場等信息的環境信息數據庫，存儲自身資產品種、數量、質量、分布的數據庫，以及建立在規范、完整、及時、準確的數據信息基礎上的計量、分析、評估、處置系統。有效的風險管理信息系統已成為國有商業銀行實現現代風險管理的最大瓶頸。

四、提高國有商業銀行風險管理水平的措施和策略

提高國有商業銀行風險管理水平，首先要建立風險管理戰略，設立中短期和長期目標。中短期目標是盡快扭轉現有風險管理局面，達到銀監會提出的國有商業銀行未來三年改革目標中的風險管理指標；長期目標是建設具有國際競爭力銀行所應具備的現代風險管理體系。

(一)實現中、短期目標的措施、策略

1．針對國有商業銀行以信用風險為主要風險的特征，將不良資產比率控制下來，保證新增信貸質量，是最主要、最緊迫的目標，其次是保證達到符合巴塞爾協議原則的資本充足率、撥備水平及風險分散要求。不良資產率的下降，將極大緩解資本金補充和呆帳準備金計提的壓力。控制不良資產比率，一方面對存量資產通過資產管理公司積極處置，更為重要的是防范新的不良資產，對此，加緊完善風險管理體系，重點是事前控制方面，加強授信管理工作，加快風險指標體系和內部信用評級建設工作。補充資本和提足呆帳準備金可結合注資、發行次級債和上市妥善解決。

2．與產權及公司治理改革結合起來。國有商業銀行風險管理水平提不上來，引進的先進方法發揮不了效果，原則執行不下去，與體制息息相關。巴塞爾協議原則以及借鑒西方銀行帶給我們的最大啟示并不是復雜的框架和技術，而是制度基礎、思想和機制。結合這次改革上市，將公司治理機制與風險管理機制協調起來，包括制衡、激勵、內控和決策等方面。

3．通過業務轉型改善承受風險水平。國有商業銀行的業務主體在于傳統的存貸款業務，其現有風險管理水平缺乏對信貸風險有效管理，使得傳統業務在風險收益上不對稱。利用國有商業銀行網絡優勢加大現代綜合零售業務(消費信貸)和中間業務，既是銀行的發展方向，也是避開管理難度較大的高風險環境的良策。

4．總結過去風險管理中的經驗教訓。斯蒂芬·羅斯在新近發表的論文《法治金融》中，認為學習過去的失誤是風險管理的核心。事實上，目前國有商業銀行(包括西方銀行)風險管理改進的路徑很大程度上是：通過危機事件、重大違規或失誤案例引起銀行的警醒和對風險管理體系的漏洞查找、彌補整治，甚至引發立法和政策的改變。國有商業銀行有無數的不良資產案例，從中可以進行很有價值的研究和挖掘，并可能導致發現并形成獨到的風險識別方法、能力，遺憾的是，西方銀行比我們更熱衷研究這些案例。

5．注意防范新的風險。未來國有商業銀行面臨的新風險有資本市場運作風險(包括上市操作和并購風險)、跨國經營風險、銀行衍生金融交易風險，以及信息技術時代特有的網絡銀行安全風險等。這里僅敘述近期上市的風險。上市信息披露風險不僅使國有銀行的風險信息暴露于眾，而且因不熟悉境外上市規則以及境內外標準差異造成操作風險，中國人壽事件就是—個例子。基金投資者可能只對短期逐利有興趣，而對改造國有商業銀行無恒久興趣，這可能使得借助海外機構投資者力量實現公司治理的意圖落空；而戰略投資者的操作往往會造成股價的大幅波動，甚至海外戰略投資者的背景復雜，操作動機不局限于逐利。防范新的風險已成為一個緊迫的現實。

(二)實現長期目標的措施

1．對風險管理戰略長遠目標和政策長期不懈的執行。以巴塞爾協議框架原則和國際領先銀行風險管理適合的做法為標桿，在深刻理解的基礎上，不斷對照，持續改進。貫徹落實和機制建立是一個關鍵性工作。第一，風險管理不是風險管理部門的專屬職能，要建立風險無時無處不在和全員參與的積極風險管理的理念。第二，風險政策制定要與業務政策相協調，在推行過程中要和業務有關部門、環節、人員充分溝通。第三，機制建立是長期作用力的過程，要強調建立強大持久的規范力量，對違規行為也要有強大的抑制力量，責任必須能夠落實到人，激勵約束要到位。第四，要有切合實際的推行方法，效果在于細節。比如：在向基層經辦人員推出每一種產品時都要附上產品風險說明書，載明該產品的風險原理、操作原則、行為禁止等內容，起到提醒、幫助熟悉、規范操作指導的作用。第五，允許適當創新，例如，推行銀團貸款辦法，使單獨決策中存在的約束軟化在銀團決策中得以硬化；銀行在辦理抵押貸款業務的同時可以設立抵押公司在二級市場運作，不僅使住房抵押貸款保持活躍性，而且在利率波動時，銀行和抵押公司形成風險對沖，以穩定收益。

2．強化基礎工作。無論是授信、評級等基本風險管理手段還是資產組合管理、RAROC等高級方法，均要求以堅實的基礎工作為前提，風險定量管理以及各種模型建立更是需要及時準確的數據和長期的驗證，國有商業銀行風險管理技術方法的落后在于基礎工作的薄弱。

3．人力資源、文化環境建設

將恰當的人放在恰當的位置上對于風險管理很有必要，一方面通過人力資源合理配置，引進專業人才，建立推行人員風險履歷；另一方面要加強人員的風險理念教育和業務風險管理技能培訓，例如可以實行產品風險導師制度，任何崗位說明里都提供有該崗位范圍內每種業務風險可咨詢的導師名單，員工隨時可向某類業務的風險導師進行咨詢。

近期的風險管理案例范文第5篇

一、項目融資的發展

1．4目融資在國外的發展歷史

項目融資的早期形式可以追溯到本世紀50年代美國一些銀行利用產品貸款的方式為石油天然氣項目所安排的融資活動。然而，項目融資開始受到人們的廣泛重視，被視為國際金融的一個獨立分支，是以60年代中期在英國北海油田開發中所使用的有限追索項目貸款作為標志的。在70年代第一次石油危機之后能源工業的繁榮時期，項目融資得到了大規模的發展，成為當時大型能源項目國際性融資的一種主要手段。80年代初開始的世界性經濟危機，使得項目融資的發展進入了一個低潮期，1981年到1986年的6年間，西方國家在這一領域投資的新項目比上一時期減少了60％，投資總額減少了33％。但在1985年以后，‘隨著世界經濟的復蘇和若干具有代表性的項目融資模式的完成，項目融資特別是BOT模式，在發達國家和發展中國家都得到了相當大的發展。項目融資又重新開始在國際金融界活躍起來，并在融資結構、追索形式、貸款期限、風險管理等方面有所創新和發展。

發達國家的項目融資活動開展較早，項目融資的規模也較大，融資結構安排也日趨復雜。較有影響的幾個項目主要有：英法海峽隧道項目建設，項目發起人是歐洲隧道公司，項目期限為55年(1987-2042)，籌集總額達到103億美元，融資結構為85億貸款，17．2億元股票，建設方式為固定總價和目標總價合同。澳大利亞的悉尼港海灣隧道項目，項目發起人是澳Transfield和Kumagal公司，特許期限為30年(1992-2022)，籌集總額5．5億美元，融資結構為1100萬元股票，2．79億債券，223億無息貸款，建設方式為交鑰匙固定價格。英國的Dartfold橋項目，項目發起人為歐洲幾家銀行，特許期限為20年(1988-2008)，籌集總額為3．1億美元，融資結構為1．21億附屬貸款證券，1．85億辛迪加貸款，建設方式為交鑰匙分包。

發展中國家由于國家可供投資的資金有限，對于大規模的建設投資難以維持。而項目融資以項目導向的基本特征可以方便發展中國家的融資活動，因而受到廣大發展中國家的歡迎。可是由于項目融資安排非常復雜，對項目參與各方的要求比較高，所以項目融資在發展中國家出現的時間相比而言很晚。泰國進行BOT項目是從20世紀80年代末才開始，主要是交通建設方面的項目，泰國政府目前尚沒有專門關于BOT方面的法律，對BOT項目的管理都是針對具體項目而言的。土耳其是將BOT投資方式正式應用于傳統基礎設施方面最早的國家之一，應用范圍主要是部分水壩、發電廠、機場、貿易中心、地鐵、港口項目等方面，關于項目股本與負債的規定是項目發起人或公司最低股本不低于20％，政府通過適當的機構愿意向為獲取和經營該項目的公司投資多達30％的股本。除股本以外項目所有的籌資將由發起人安排，并形成項目公司的債務。

2項目融資在我國的發展情況

項目融資在中國的發展歷史還很短但發展很迅速，項目融資20世紀80年代中期被引入我國。第一個采用BOT模式的項目是深圳沙頭角B電廠，該項目于1984年簽署合資協議，1986年完成融資安排并動工興建，1988年建成投入使用，項目總投資為42億港元(按1986年匯率計算合5．4億美元)，資金結構包括股本資金、從屬性貸款和項目貸款三種形式，投資方為深圳特區電力開發公司(A方)和一家在香港注冊的公司――合和電力(中國)有限公司(B方)，項目合作期為10年，合作期滿，B方將電廠無償轉讓給A方。該項目被認為是中國最早的一個有限追索的項目融資案例。1994年初，由福建泉州市民營企業名流實業股份有限公司和市政府授權投資機構按60：40出資，依法設立“泉州刺桐大橋投資開發有限公司”，投資2億元興建刺桐大橋，名流公司對該大橋公司控股，大橋公司全權負責大橋項目前期準備、施工建設、經營管理的全過程，經營期限為30年(含建設期)，期滿后全部設施無償移交給市政府，被稱為“國產”BOT，開創了利用內資進行項目融資的先例。而1995年廣西壯族自治區來賓電廠二期BOT項目則是第一個經國家批準的BOT試點項目。2001年6月兩臺機組全部進人商業運營，該項目獲得批準和建成，標志著中國在能源、交通等領域挑選有條件的項目，組織試點進行規范化管理工作的開始。1997年5月，我國重慶市政府與亞洲擔保及豪升ABS(中國)控股公司簽訂了中國第一個以城市為墓礎的ABS計劃合作協議，揭開了中國以ABS方式融資的序幕。特別值得注意的是，最近幾年隨著我國經濟的高速發展，對基礎設施建設等方面的資金需求日益增長，如何利用包括BOT模式在內的項目融資方式為經濟建設籌集資金，正在成為我國政府、企業界和金融界熱門的一個話題。

二、國內外的研究現狀

國外關于項目融資的研究較早，有關的著述文獻也不少，但是系統性不夠。美國銀行家Peter K．Nevitt于1979年所著《Project Financing》一書應該算是早期研究著作中內容較為豐富，對于項目融資的理論及實際操作介紹較為全面的，不少項目就是在這本書的指引下完成的。以后隨著項目融資的不斷發展，融資模式的不斷創新，一些研究工作者又開始了新的探索，Chfford Chance于1991年所著的《Project Finance》一書總結了項目融資在二十世紀八十年代以來的最新發展，對新出現的融資模式進行了較為深入的介紹和分析。在此之后都是一些零散文獻，主要是對某個融資項目進行介紹，探討該項目的融資結構安排，以及這種融資過程的創新和啟示意義。如Nell Robeason(2001)關于英國海上風力發電廠項目的融資介紹，文中對該項目的背景、融資模式、風險及其化解措施、融資成本和收益以及相應的保險方式都做了詳細的介紹，為其他國家和地區的項目融資活動提供了有價值的實際參考。

國內由于項目融資開展的比較晚，相應的研究工作還不成熟，研究文獻主要還是側重于對國內進行的項目融資活動作簡單的介紹以及對國際上新出現的融資模式進行介紹。張作榮(1998)對ABS融資模式(即資產證券化模式)的介紹，通過對ABS(Asset-Bached Secuntizatlon)融資內涵的揭示，分析了電力項目實施ABS融資的程序和其基本特點，在此基礎上指出了中國電力企業項目融資實行ABS融資方式的可能性和現實性，并討論了近期中國電力企業引入ABS融資方式應注意解決的一些問題。梅世強、王雪青、畢星(1999)關于跨國輸油氣管道項目融資模式結構的研究論文，針對跨國輸油氣管道項目投資巨大、周期長、投資風險高的特點，提出以項目融資為基礎的融資模式，對項目的投資結構、資本結構、融資結構及其信用擔保結構進行了研究。李秀輝與張世英(2001)對PPP融資模式(即公共部門與私人企業合作模式)的介紹，該文研究了PPP(Public-Pnvate Partnership)模式的產生背景、概念特征、優勢和應用實例進行了簡要地介紹，并就其在中國公共基礎設施建設中的應用進行了展望。

三、項目融資的風險度量

項目融資由于結構復雜，影響因素眾多，導致該活動從一開始就面臨著各種各樣的風險，如果不對這些可能出現的風險有充分的估計和控制，項目的成功率就會大大降低，從而引起難以估量的損失。由于融資風險控制對整個項目的重大意義，理論界也開始將研究重點轉向對項目融資風險的討論，N．Kartam與S.Kartam(2001)從項目訂約人角度對科威特建筑行業的風險及風險管理進行研究，在問卷調查基礎上探討如何評估、分散以及管理科威特建筑項目的風險，并提出了兩種風險管理方法，即預防風險措施與緩和風險措施，預防性措施往往在項目開始早期卓有成效，而緩和風險措施則是在風險發生情況下為最小化項目風險而采取的補救性措施。Kumar(2002)從期權角度研究了IT項目運作的風險管理問題，強調要區別IT項目中的不同風險，這些風險可以通過一定的風險對沖方法予以化解，文中提出來具體的風險管理與化解的措施，具有相當重要的啟示意義。國內對項目融資風險的研究尚處于起步階段，主要是一些較為初步的定性分析，王輝、何伯森(1999)從項目公司的角度來討論在BOT項目中的風險問題，為了便于風險的控制和管理，把BOT項目的風險可分為可控制和不可控制兩類，然后分別對它們進行分析、評價和分配。張水波、孔德泉、何伯森(2000)通過對國內外案例的研究，對BOT項目中經常出現的擔保進行了詳細的闡述，討論如何利用擔保的手段轉移合同風險。

至于項目融資風險的定量分析，當前的研究成果仍不多見， Gnmsey與Lewis(2001)對基礎設施建設中的PPP融資模式的風 險做了分析研究，以一個典型的PPP融資模式――蘇格蘭廢水處理設施項目為案例進行深入探討，利用敏感度分析法和復雜的概率論及計算機支持下的樣本統計模擬技術詳細分析了PPP融資模式的風險。王核成、陶力一、張遠福(1998)在分析比較傳統風險分析方法的基礎上，提出了一個更為有效的風險分析方法，即“交叉分析―蒙特卡羅模擬”綜合模型。并利用此模型對H集團的某技改投資項目進行了案例分析。在此基礎上，提出了建立項目風險防范預警系統的風險管理模式。謝英亮(2000)對傳統的項目風險評估方法的缺陷進行了分析，闡述了產出物價格隨機游走的特征，介紹了基于隨機過程模擬的項目風險評估方法，并以一個金礦開采項目為對象進行了案例分析。盡管對項目融資的定量分析已經取得了一定的成果，但是相對于實際工作的需要還是很不足的，需要進一步的研究。