企業(yè)融資的條件

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企業(yè)融資的條件范文第1篇

摘 要 目前，我國應(yīng)制定適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸管理制度，在信用等級評定、授信等方面充分考慮中小企業(yè)的特點(diǎn)，保證誠實守信、有發(fā)展前景的中小企業(yè)及時得到商業(yè)銀行融資支持。

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 融資 信貸

一、我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)

由于歷史和經(jīng)濟(jì)體制等多方面的原因，在我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中有三個明顯的特征：最突出的特征是企業(yè)的負(fù)債率從總體上講水平偏高，第二個特征則是中小企業(yè)中國有企業(yè)的負(fù)債率高于非國有中小企業(yè)，第三個特征則是在非國有企業(yè)中同行業(yè)的企業(yè)的負(fù)債率呈現(xiàn)分化狀況，有些企業(yè)的負(fù)債率明顯高于平均水平而有不少則明顯低于平均水平。負(fù)債率水平通常在不同的行業(yè)間存在著明顯差異。但就各行業(yè)整體而言，一般認(rèn)為負(fù)債率水平為60%左右較為合適，對一些高成長性的企業(yè)負(fù)債率還可以適當(dāng)高些（但是從我國的中小企業(yè)來看，大多數(shù)行業(yè)的負(fù)債率均高于60%）。我國銀行對中小企業(yè)的金融支持與中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用是極不對稱的。我國中小企業(yè)由于規(guī)模小受歧視和所有制的制約，往往面臨著很高的信貸壁壘，在向銀行申請貸款時往往處于劣勢，難以獲得穩(wěn)定的外部資金支持。目前，我國中小企業(yè)大多已經(jīng)過了創(chuàng)立期，而處于快速成長階段，資金的需求是現(xiàn)實而又緊迫的。因此，必須改善我國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，突破原有融資體系的瓶頸，增加信貸資金投放的比重，真正起到促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展和壯大的作用。

二、商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資信貸風(fēng)險的現(xiàn)實根源

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的現(xiàn)實根源來源于企業(yè)經(jīng)營管理、銀行內(nèi)部經(jīng)營管理和社會環(huán)境三方面：

（一）來自企業(yè)的原因

1．中小企業(yè)管理大多落后，財務(wù)制度不夠健全，信息透明度不高。相當(dāng)一部分中小企業(yè)負(fù)責(zé)人及其管理者還停留在家庭式管理狀態(tài)，沒有形成現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)所要求的基本軟硬件條件，較為大量而嚴(yán)重地表現(xiàn)為管理中存在決策簡單化、主觀專斷現(xiàn)象；會計制度不健全、財務(wù)管理通常比較薄弱；信息、資料真實性差，難以真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及企業(yè)發(fā)展?jié)摿?；對外信息透明度低，缺乏可信度，影響了銀行對企業(yè)的判斷，使銀行形成信貸風(fēng)險。

2．因為缺乏技術(shù)和人才，中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營能力差，且一般都缺乏中長遠(yuǎn)規(guī)劃目標(biāo)，又難以引進(jìn)和采用先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，造成競爭力弱，處于勉強(qiáng)活命狀態(tài)。中小企業(yè)的平均生命周期短，倒閉的可能性和頻率較高，高出生率和高死亡奮率是中小企業(yè)的基本特征之一。即使銀行貸款和投資決策科學(xué)，在完成貸款和投資等授信業(yè)務(wù)之后，如果客戶的經(jīng)營狀況突然惡化，或發(fā)生不可預(yù)料的情況如市場風(fēng)險等，也可能發(fā)生信用風(fēng)險。

3．信用意識差。中小企業(yè)整體信用欠佳，存在逃避和不歸還銀行債務(wù)、以虛假信息騙取銀行貸款的現(xiàn)象。

（二）從銀行內(nèi)部來講，風(fēng)險來自于自身的經(jīng)營管理不善。這是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的深刻根源

1．商業(yè)銀行信貸管理體制和經(jīng)營機(jī)制有待完善。從管理體制上看，組織結(jié)構(gòu)不合理，各種風(fēng)險管理政策綜合協(xié)調(diào)程度不高，難以從總體上測量和把握風(fēng)險狀況；缺乏獨(dú)立的風(fēng)險監(jiān)控程序，致使管理層、決策層不能及時、全面、準(zhǔn)確地掌握信用狀況。從經(jīng)營機(jī)制上看，信貸人員的責(zé)、權(quán)、利不統(tǒng)一，激勵約束機(jī)制還沒有充分貨幣化，貸款的安全性與個人受益不掛鉤。雖然各行信貸管理上都強(qiáng)調(diào)“三查”，但往往重貸輕管，由于貸前調(diào)查不細(xì)致、貸中執(zhí)行不到位、貸后監(jiān)督不得力而最終流于形式。

2．商業(yè)銀行信貸員工素質(zhì)有待進(jìn)一步提高。商業(yè)銀行未能建立一支專業(yè)化的風(fēng)險管理隊伍，風(fēng)險管理人員素質(zhì)不高，對國家政策和經(jīng)濟(jì)形勢變化不了解，對企業(yè)信用和經(jīng)營活動把握不準(zhǔn)，導(dǎo)致決策失誤；道德意識不高，以貸謀私，造成信貸風(fēng)險甚至損失。

（三）社會環(huán)境方面的原因

1．經(jīng)濟(jì)周期的變化對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險影響巨大。經(jīng)濟(jì)收縮期，可能導(dǎo)致企業(yè)大量債務(wù)拖欠，社會信用關(guān)系遭到破壞，導(dǎo)致銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險，不良資產(chǎn)增加；經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期，社會貨幣需求量驟增，銀行授信業(yè)務(wù)易失控，風(fēng)險增加。

2．法制的不健全給信貸資產(chǎn)帶來了風(fēng)險。雖然我國陸續(xù)出臺了銀行法，票據(jù)法等許多法律，但是除了這些法律本身存在的內(nèi)容比較簡單，有些內(nèi)容有待于重新修訂外，法律與國家的有些政策相悖，導(dǎo)致銀行在保全債權(quán)方面遇到較大障礙和阻力，加大了銀行的信貸經(jīng)營風(fēng)險。

3．社會信用環(huán)境缺失。銀行業(yè)是由信用支撐的行業(yè)，社會誠信體系不單是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的生命線，而且是整個金融體系的基本保障。然而由于我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)軌時期，產(chǎn)權(quán)制度改革尚在進(jìn)行之中，加上法制不健全，社會信用體系沒有建立，社會上坑蒙拐騙、欠債不還、金融欺詐的失信現(xiàn)象時有發(fā)生。

三、在市場經(jīng)濟(jì)條件下制定適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸管理制度

（一）充分合理利用利率手段，探索對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險定價機(jī)制

各商業(yè)銀行要逐步改革現(xiàn)行自上而下的單一定價模式。充分發(fā)揮基層行了解掌握地區(qū)、企業(yè)實際的優(yōu)勢，將貸款定價權(quán)合理下放，提高利率作為貸款價格的敏感性；要加強(qiáng)對風(fēng)險定價機(jī)制的研究，剖析不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同企業(yè)的風(fēng)險狀況，按照“高風(fēng)險、高收益”原則和自身實際，確定合理的貸款利率水平；要充分利用利率調(diào)整后的利率浮動區(qū)間，實現(xiàn)信貸資源的合理配置。利率浮動區(qū)間調(diào)整后，如果商業(yè)銀行能夠充分挖掘中小企業(yè)的潛在客戶資源，用好、用足利率政策，實現(xiàn)利息收入與貸款風(fēng)險相匹配，就可能在滿足安全性的前提下，實現(xiàn)更高的收益。

（二）完善商業(yè)銀行信貸管理體制，建立符合中小企業(yè)實際的指標(biāo)評價體系

商業(yè)銀行要充分結(jié)合中小企業(yè)的自身特點(diǎn)，制定符合中小企業(yè)信用實際的等級評定辦法，增加評級標(biāo)準(zhǔn)中定性因素的權(quán)重，堅持“有市場、有效益、有信用”的標(biāo)準(zhǔn)，建立科學(xué)合理的指標(biāo)評價體系。

（三）實行貸款保薦人制度

以核心優(yōu)質(zhì)客戶為基礎(chǔ)，篩選出一批企業(yè)授予保薦人資格，由其推薦申請貸款的同行業(yè)企業(yè)或關(guān)聯(lián)企業(yè)，提交被保薦企業(yè)的經(jīng)營分析報告和基礎(chǔ)資料，并承擔(dān)連帶還款責(zé)任。銀行在此基礎(chǔ)上進(jìn)行復(fù)核，以簡化審核流程，節(jié)約管理成本。對合格保薦人的貸款應(yīng)給予優(yōu)惠利率。

參考文獻(xiàn)：

企業(yè)融資的條件范文第2篇

長期以來我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場供大于求，導(dǎo)致施工企業(yè)間的競爭愈演愈烈。施工企業(yè)除了依靠服務(wù)質(zhì)量、價格、售后服務(wù)外，賒銷已成為擴(kuò)大銷售的重要手段之一。另一方面，建設(shè)單位在項目投資上常常存在資金缺口，為了平衡資金，建設(shè)單位往往將矛盾轉(zhuǎn)嫁給施工企業(yè)，施工企業(yè)在自愿和不自愿的情況下承接了資金不能落實的工程，有時甚至不得不進(jìn)行前期工程墊資啟動項目。再者根據(jù)建筑施工行業(yè)相關(guān)規(guī)定，建設(shè)工程在結(jié)算及竣工決算時，按工程造價3%～5%提存工程質(zhì)保金，而在質(zhì)保期結(jié)束后卻面臨退回手續(xù)繁雜等各種對施工企業(yè)不利的苛刻條件，往往很難收回。因此應(yīng)收賬款的比重過大已經(jīng)成為施工企業(yè)的普遍現(xiàn)象。

大量的應(yīng)收賬款囤積，給施工企業(yè)帶來的問題顯而易見，具體主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

一是在利潤不斷攀升的基礎(chǔ)上，延遲了現(xiàn)金的流入，而施工企業(yè)需要支付固定資產(chǎn)購置，材料預(yù)付款和各種保證金進(jìn)行項目延續(xù)和新項目拓展，延遲的現(xiàn)金流入直接影響施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。

二是導(dǎo)致壞賬損失的產(chǎn)生，根據(jù)《企業(yè)會計制度》應(yīng)收賬款逾期未收回需按照一定比例計提壞賬準(zhǔn)備，計入損益，沖減當(dāng)期營業(yè)利潤。

三是鏈條反應(yīng)和三角債問題由此產(chǎn)生，不按合同支付供應(yīng)商人工費(fèi)、材料費(fèi)、會引發(fā)訴訟，影響企業(yè)信譽(yù)。

四是應(yīng)收賬款的機(jī)會成本和管理成本加大。即應(yīng)收賬款管理增加的費(fèi)用和投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的收益的損失比如應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息和投資有價證券的利息收入。

保理融資業(yè)務(wù)正是針對企業(yè)賒銷情況下產(chǎn)生的應(yīng)收賬款進(jìn)行資金融通、信用保障和賬款回收的綜合。具體到施工企業(yè)可以帶來四大好處：一是施工企業(yè)以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式獲得資金融通，加速資金周轉(zhuǎn)，改善財務(wù)結(jié)構(gòu)；二是施工企業(yè)將買方的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)讓給保理商承擔(dān)；三是保理商負(fù)責(zé)催收賬款，節(jié)約企業(yè)應(yīng)收賬款的管理成本；四是不影響施工企業(yè)與業(yè)主之間的關(guān)系，尤其維護(hù)了與長期業(yè)主間的感情。

本文以通過保理業(yè)務(wù)成功融資的A企業(yè)為例，探討施工企業(yè)保理融資成功的條件和應(yīng)對措施。

二、施工企業(yè)保理融資業(yè)務(wù)流程分析

A企業(yè)現(xiàn)隸屬于中國交通建設(shè)股份有限公司，是具有工程設(shè)計綜合甲級資質(zhì)，工程勘察綜合類甲級資質(zhì)、工程造價咨詢甲級資質(zhì)、地基與基礎(chǔ)工程專業(yè)施工一級資質(zhì)、工程咨詢甲級資質(zhì)的大型水運(yùn)工程綜合型勘察設(shè)計單位。企業(yè)已發(fā)展為主業(yè)突出，跨領(lǐng)域，多功能具有工程項目總承包雄厚實力的高新技術(shù)企業(yè)。目前在大力拓展建設(shè)工程總承包業(yè)務(wù)及市場過程中出現(xiàn)應(yīng)收賬款積欠嚴(yán)重的問題，本案例成功的通過保理融資收回2600余萬元的應(yīng)收賬款，下面通過對A公司的實際案例操作，剖析施工企業(yè)保理融資的業(yè)務(wù)流程、成功條件及相應(yīng)對策。

在本次保理融資業(yè)務(wù)中，A公司為保理融資方，擔(dān)保公司為A公司保理業(yè)務(wù)的融資擔(dān)保方，建設(shè)銀行負(fù)責(zé)對A公司進(jìn)行審核并提供保理預(yù)付款，應(yīng)收賬款催收及對賬等工作，臨港建設(shè)公司作為買方除確認(rèn)應(yīng)收賬款金額外，還需承擔(dān)貸款利息（依照建行有追索權(quán)國內(nèi)保理合同年利率6%）。

A公司在建行辦理保理融資的基本流程如下：1. A公司（施工方）提供服務(wù)后，向臨港公司開出發(fā)票；2. 施工方、擔(dān)保方、買方就擬進(jìn)行保理的業(yè)務(wù)范圍簽訂合作協(xié)議，規(guī)定了各自的權(quán)利和義務(wù)；3. A公司向保理商（建行）申請應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，并按照建行要求提供合同開票收款情況和應(yīng)收賬款明細(xì)表及相應(yīng)工程結(jié)算審核書和發(fā)票副本，應(yīng)收賬款明細(xì)表如表1如示。4 .建行（保理商）受讓應(yīng)收賬款，簽署保理合同、應(yīng)收賬款質(zhì)押/轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并通過應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書通知（臨港公司）買方；5. （臨港公司）買方對應(yīng)收賬款金額及轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行確認(rèn)；6. 建行（保理商）根據(jù)發(fā)票金額按商定的比例（最高80%）向施工方發(fā)放融資款，最終確定保理申請額度如表2所示。7. 建行負(fù)責(zé)向（臨港公司）買方催收賬款；8. 應(yīng)收賬款到期日前，建行和擔(dān)保公司通知臨港公司付款，臨港公司將款項匯入保理收款專戶，臨港公司付款后，建行扣除已支付保理預(yù)付款，余款劃入A公司賬戶，應(yīng)收賬款全款收回；9.草擬結(jié)算說明書結(jié)算A公司先期墊支臨港公司的貸款利息，收回保理利息。

三、施工企業(yè)保理融資業(yè)務(wù)成功的條件分析

通過實踐案例，我們不難發(fā)現(xiàn)要想成功的完成保理融資，就要尋找保理商和施工企業(yè)的合作和共贏的契合點(diǎn)，而目前施工企業(yè)面臨保理未能成功實施的主要原因是應(yīng)收賬款質(zhì)量和賒銷業(yè)務(wù)對象資質(zhì)不能達(dá)到保理商的要求。

一是賒銷的業(yè)務(wù)對象應(yīng)當(dāng)具備一定信用資質(zhì)，在買方的信用行為及政府法規(guī)信用監(jiān)管未能形成有效約束的情況下，保理商很難通過相關(guān)案例參考，為高風(fēng)險的應(yīng)收賬款買單。以建行為例工程保業(yè)務(wù)中的項目業(yè)主應(yīng)具備評定信用等級在AA級（含）以上；如果是項目公司，其控股股東信用等級應(yīng)為AAA級或AA級總行級重點(diǎn)客戶。

二是施工企業(yè)因為缺少企業(yè)自身的信用管理制度和信用分析方法，對客戶風(fēng)險控制能力較低，這也意味著在賒銷的過程中無意識的選擇了高風(fēng)險的客戶。

三是應(yīng)收賬款本身存在瑕疵及交易糾紛，買方以交易糾紛為由拒付貨款，保理商將免除信用擔(dān)保責(zé)任贖回融資款。

四是自工程應(yīng)收賬款確認(rèn)日至工程承包合同約定的付款日，最長不得超過一年。

四、提高施工企業(yè)保理融資業(yè)務(wù)成功率的對策措施

通過上述分析，可以看出雖然保理融資的好處顯而易見，但都存在較為嚴(yán)格的前提條件，保理商為了免除不良貸款的風(fēng)險勢必事前對買方進(jìn)行資信調(diào)查和信用評估，因此施工企業(yè)在實施保理業(yè)務(wù)甚至簽訂賒銷合同時應(yīng)有意識地強(qiáng)化以下幾點(diǎn)。

一是強(qiáng)化客戶的資信管理能力，篩選優(yōu)質(zhì)客戶，規(guī)避高風(fēng)險客戶，不符合保理條件資質(zhì)的客戶要及時尋求專業(yè)收賬服務(wù)，加強(qiáng)企業(yè)自身應(yīng)收賬款催收力度，按月分析，落實催收負(fù)責(zé)人，力爭短期內(nèi)收回。

二是規(guī)范賒銷業(yè)務(wù)，降低交易糾紛保證自身服務(wù)質(zhì)量和嚴(yán)格履行工程承包合同約定。

三是按合同建立分類賬記錄和管理，如前所述，向保理商申請應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，需按照銀行要求提供以施工合同為基礎(chǔ)的開票收款情況和應(yīng)收賬款明細(xì)表，而不是以客戶為依據(jù)記賬，因此施工企業(yè)需要以合同為依據(jù)，實行輔助項目核算，便于每一筆應(yīng)收賬款的查找和審核進(jìn)度。

四是在保理商質(zhì)疑應(yīng)收賬款償還能力的情況下，積極尋找擔(dān)保公司，打消銀行顧慮，平衡各方之間的權(quán)力和義務(wù)，擔(dān)保公司的選擇最好能夠限制業(yè)主為最佳。

企業(yè)融資的條件范文第3篇

融資總收益大于融資總成本

企業(yè)進(jìn)行融資，首先應(yīng)該考慮的是，融資后的投資收益如何？因為融資則意味著需要成本，

融資成本既有資金的利息成本，還有可能是昂貴的融資費(fèi)用和不確定的風(fēng)險成本。因此，只有確信利用籌集的資金所預(yù)期的總收益要大于融資的總成本時，才有必要考慮。這是企業(yè)進(jìn)行融資決策的首要前提。

企業(yè)融資規(guī)模要量力而行

企業(yè)在籌集資金時，首先要確定企業(yè)的融資規(guī)模?；I資過多，或者可能造成資金閑置浪費(fèi)，增加融資成本；或者可能導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債過多，使其無法承受，償還困難，增加經(jīng)營風(fēng)險。而籌資不足，又會影響企業(yè)投融資計劃及其它業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。因此，企業(yè)在進(jìn)行融資決策之初，要根據(jù)企業(yè)對資金的需要、企業(yè)自身的實際條件以及融資的難易程度和成本情況，量力而行來確定企業(yè)合理的融資規(guī)模。

選擇企業(yè)最佳融資機(jī)會

一般來說，要充分考慮以下幾個方面：第一，企業(yè)融資決策要有超前預(yù)見性，企業(yè)要能夠及時掌握國內(nèi)和國外利率、匯率等金融市場的各種信息，了解宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、貨幣及財政政策以及國內(nèi)外政治環(huán)境等各種外部環(huán)境因素，合理分析和預(yù)測能夠影響企業(yè)融資的各種有利和不利條件以及可能的各種變化趨勢，以便尋求最佳融資時機(jī)，果斷決策。

第二，考慮具體的融資方式所具有的特點(diǎn)，并結(jié)合本企業(yè)自身的實際情況，適時制定出合理的融資決策。

盡可能降低企業(yè)融資成本

企業(yè)融資成本是決定企業(yè)融資效率的決定性因素，對于中小企業(yè)來說，選擇那種融資方式有著重要意義。一般情況下，按照融資來源劃分的各種主要融資方式融資成本的排列順序依次為：財政融資、商業(yè)融資、內(nèi)部融資、銀行融資、債券融資、股票融資。另外，在選擇銀行融資時，要充分注意各銀行間不同的信貸政策，選擇對中小企業(yè)最為有利、最為優(yōu)惠的銀行。例如，以四大商業(yè)銀行之一的中國銀行為例，該銀行近年來特別出臺了扶持中小企業(yè)的信貸政策，對扶持行業(yè)、利率、風(fēng)險控制方面都有十分詳細(xì)具體的規(guī)定。

尋求最佳資本結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)融資時，必須要高度重視融資風(fēng)險的控制，盡可能選擇風(fēng)險較小的融資方式。企業(yè)在進(jìn)行融資決策時，應(yīng)當(dāng)在控制融資風(fēng)險與謀求最大利益之間尋求一種均衡，即尋求企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)。

中小企業(yè)融資需把握的幾個問題

其一，符合貸款條件的中小企業(yè)，在向銀行申請貸款時，務(wù)必計算好貸款額，確定貸款用途，準(zhǔn)備好整套的真實資料，直接與銀行的客戶部門聯(lián)系，配合銀行的調(diào)查評估。

其二，當(dāng)您的企業(yè)急需資金又找不到資金時，建議您：反思一下您的項目是否成熟（不成熟的項目是無法獲得資金的），給您的企業(yè)多注入些科技含量，使您的產(chǎn)品更有市場，將您的企業(yè)建設(shè)更符合融資要求。

企業(yè)融資的條件范文第4篇

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 融資 途徑

擁有一定數(shù)量的資金和擁有籌集一定數(shù)額資金的能力，可以說是企業(yè)生存和發(fā)展的必要條件，然而，在我國的一些中小企業(yè)的發(fā)展過程中，資金問題卻成為了他們發(fā)展的一個阻礙，甚至是在很大程度上限制了我國中小企業(yè)的發(fā)展，因此，中小企業(yè)的融資問題成為了一個重要問題出現(xiàn)在人們的視野里。

一、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)融資問題一直是制約其發(fā)展的一個瓶頸，眾所周知，中小企業(yè)的融資相對較難。從目前中小企業(yè)融資問題來看，隨著國家對中小企業(yè)融資問題重視程度不斷提高，中小企業(yè)融資問題在一定程度上得到了緩解，但并沒有從實質(zhì)上得到解決。從目前來看，我國中小企業(yè)融資問題還具有如下現(xiàn)實情況。

從中小企業(yè)的融資渠道上來看，我國中小企業(yè)所獲取的直接融資和間接融資都無法滿足中小企業(yè)的發(fā)展，融資渠道過于狹窄。從我國企業(yè)融資渠道來看，主要存在著直接融資和間接融資兩個方面，所謂直接融資，一般指資本市場的融資，企業(yè)通過發(fā)行股票等方式獲得資金的方式，間接融資則不然，是指通過銀行等金融機(jī)構(gòu)來籌集資金，從而獲取資金的融資方式，其中，民間借貸也包括在間接融資單位內(nèi)。

對于中小企業(yè)而言，受企業(yè)自身條件的限制和融資條件的制約，他們對這兩種融資形式都沒有很好地利用起來。對于直接融資而言，在我國的中小企業(yè)中，有很多中小企業(yè)不符合國家對于企業(yè)發(fā)行股票和債券的要求，他們大多沒有通過規(guī)范的公司制改造，也沒有滿足發(fā)行股票和債券的企業(yè)規(guī)模，在一些中小企業(yè)中，他們的信用評級很低，這些因素都導(dǎo)致他們無法通過發(fā)行股票和債券來獲得直接融資。以我國南方的一些中小企業(yè)為例，由于南方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對于北方來說比較高，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人們觀念的影響，南方的許多小型企業(yè)在規(guī)模上都難以滿足國家對于發(fā)行股票的要求，他們自然無法獲得相應(yīng)的直接融資。同時，相對于間接融資而言，對于銀行借貸方面，中小企業(yè)可以獲得一些資金，但如果想獲得一定量的資金是需要以不動產(chǎn)作為抵押，或者是提供其他方面的保障，但是，這種保證是一些中小企業(yè)很難實現(xiàn)的，所以，他們很難獲得所需要數(shù)額的資金。加之我國目前的一些銀行貸款利息偏高，使得中小企業(yè)難以承受高額利息所帶來的壓力。綜上所述，我國中小企業(yè)的融資在融資渠道上來說偏窄，但是這不僅僅是由于中小企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r的原因，還有一些外界因素阻礙了中小企業(yè)的融資進(jìn)程。

同時，以商業(yè)融資為主體的融資方式無法滿足中小企業(yè)對于資金的需求。從當(dāng)前中小企業(yè)的融資機(jī)構(gòu)來看，一些地方性的商業(yè)銀行成為了中小企業(yè)融資的主要對象，他們會為一些中小企業(yè)提供一定數(shù)額的資金，但從整體來看，他們?yōu)橹行∑髽I(yè)提供的資金數(shù)量還無法滿足一些中小企業(yè)對于資金的需求。造成這種局面的首要原因就是中小企業(yè)自身信用和規(guī)模問題，他們沒有給融資機(jī)構(gòu)提供放心發(fā)放資金的條件。同時，在一些地方性商業(yè)銀行中，他們存在的目的是為了盈利，而不是做社會福利，所以說，這種盈利的性質(zhì)使得他們不愿意將中小企業(yè)的融資放在第一位，甚至是忽視中小企業(yè)的融資。

二、中小企業(yè)的融資途徑狹窄的原因分析

中小企業(yè)融資狹窄，難以獲得企業(yè)發(fā)展所需要的資金，這一現(xiàn)實問題的存在不僅僅是由某一方面原因決定的，而是由多種原因造成的，既有主觀原因，亦有客觀原因。不可否認(rèn)的是，中小企業(yè)規(guī)模和承受風(fēng)險的能力成為了他們難以獲得融資的一個重要原因，同時，融資門檻過高也在客觀上阻礙了中小企業(yè)的融資。

從客觀方面來說，中小企業(yè)融資難受融資門檻高的影響極為嚴(yán)重。在我國，融資機(jī)構(gòu)從本質(zhì)上來說都是以盈利為目的，他們的存在是試圖通過發(fā)放貸款等形式而獲得利潤，促進(jìn)本企業(yè)的發(fā)展，正是基于這樣一個原因，他們大多都將融資要求提的很高，要有一定的抵押，要有一定的信譽(yù)指數(shù)，要具備一定的償還能力和抵御風(fēng)險的能力等等，這些要求使得一些中小企業(yè)望而卻步，因為他們根本無法為籌集資金付出如此高的代價，也在很大程度上不符合融資機(jī)構(gòu)所提出來的條件。融資機(jī)構(gòu)的高門檻使得許多中小企業(yè)望而生畏。同時，從客觀上來說，中小企業(yè)自身的條件也阻礙了他們的融資，下面從客觀上做個簡要分析。

第一，中小企業(yè)管理水平不高是制約融資成功的一個首要問題。在許多中小企業(yè)中，他們僅僅是追求利益最大化，對于管理這一環(huán)節(jié)有所忽視，尤其是在財務(wù)管理環(huán)節(jié)，他們欠缺專業(yè)的財務(wù)管理隊伍，對于財務(wù)分析不明確，財務(wù)使用方向混亂，缺乏明確的財務(wù)管理制度，使得中小企業(yè)的財務(wù)管理與中小企業(yè)的發(fā)展速度完全不符，甚至是阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)的這種管理水平較低，尤其是財務(wù)管理水平較低的現(xiàn)實情況成為其融資難、融資渠道狹窄的一個關(guān)鍵因素。

第二，中小企業(yè)信用缺失問題嚴(yán)重。在中小企業(yè)中，他們的發(fā)展速度有時候甚至?xí)鲆恍┐笮推髽I(yè)的發(fā)展速度，但在高速發(fā)展的同時會面臨許多的安全隱患，這種高速發(fā)展的現(xiàn)狀在融資機(jī)構(gòu)眼里卻是一種信用程度低的表現(xiàn)。再者，許多金融機(jī)構(gòu)不都愿意去承擔(dān)中小企業(yè)不償還貸款所帶來的損失。

第三，中小企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險能力低，金融機(jī)構(gòu)不愿意為其倒閉的風(fēng)險買單。當(dāng)今市場環(huán)境可謂是錯綜復(fù)雜，每天都會有新的變動，甚至是存在一些毫無預(yù)兆的風(fēng)險，面對這些風(fēng)險，一些大型企業(yè)有時候甚至都無法抵御，中小企業(yè)在面對風(fēng)險的時候更是難上加難。2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)就使得一些中小企業(yè)在瞬間破產(chǎn)，這種風(fēng)險沒有一個金融機(jī)構(gòu)愿意為其承擔(dān)。

三、拓寬中小企業(yè)的融資途徑的方式

中小企業(yè)的融資方式受主觀因素和客觀因素的限制，其在融資上存在一定問題，融資途徑狹窄。但是，這種局面并非毫無解決的辦法，只要從主觀和客觀上做出雙重的努力，就能夠突破局限，尋找出更多的融資方式。

1、主觀方面努力拓展

從主觀角度講，中小企業(yè)在發(fā)展的成長的過程中，不免會在某一個方面有所不足，而這種不足就恰恰成為了融資機(jī)構(gòu)所不滿意的地方，那么，拓展融資渠道就是要將企業(yè)中不足的地方進(jìn)行改進(jìn)。首先，要完善企業(yè)的財務(wù)管理體系。在中小企業(yè)中，要引進(jìn)專業(yè)的財務(wù)管理人才，對財務(wù)管理進(jìn)行戰(zhàn)略性質(zhì)的部署，使得財務(wù)管理體系與企業(yè)的發(fā)展速度相適應(yīng)，形成完善的管理體系。同時，要有針對性地提升企業(yè)自身的信用等級，企業(yè)的信用等級越高就意味著金融機(jī)構(gòu)更樂于投放資金，因此，中小企業(yè)在信用等級上不能坐以待斃，要主動努力提升企業(yè)信用等級。

2、創(chuàng)造一定的客觀條件

從客觀角度出發(fā)，要為中小企業(yè)融資開辟出一條道路，使中小企業(yè)在一定環(huán)境中能夠順利進(jìn)行融資，減少其融資過程中出現(xiàn)的屏障，減低融資門檻，在此基礎(chǔ)上，建立健全國家政策法規(guī)，建立一些政策上的傾斜，促進(jìn)中小企業(yè)融資的開展。

首先，建立健全擔(dān)保體系，為中小企業(yè)拓寬融資途徑。信用擔(dān)保體系的缺失使得中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中缺乏依據(jù)和保障，嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的融資過程，減緩了企業(yè)的發(fā)展速度，那么，針對中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，建立有效的擔(dān)保體系是十分必要的。為中小企業(yè)建立擔(dān)保體系不僅僅體現(xiàn)在建立上，即不僅僅要進(jìn)行中小企業(yè)擔(dān)保體系的建立，還要對擔(dān)保體系進(jìn)行維護(hù)，這種維護(hù)的主體大多是國家，國家可以通過政策上的傾斜來保證擔(dān)保體系的時效性發(fā)揮，使得中小企業(yè)在信用等級這一環(huán)節(jié)能夠真正的給予客觀的評價。可以說，信用體系的建立是中小企業(yè)拓展融資途徑的一個重要保障。

其次，要引入民間資本為中小企業(yè)拓寬融資途徑提供又一個通道。民間資本從資金數(shù)量和集散程度上與各大商業(yè)銀行所提供的融資難以相提并論，但是，正是由于民間資本在資金數(shù)量和集散的靈活程度上的與眾不同，才能夠使得中小企業(yè)在融資方面更加便捷，將中小企業(yè)的融資途徑通過相對零散的民間資本而達(dá)到拓展，便于中小企業(yè)減少融資風(fēng)險，拓寬融資渠道。

再次，創(chuàng)新融資手段為中小企業(yè)拓寬融資途徑。中小企業(yè)的融資要在傳統(tǒng)融資手段的基礎(chǔ)上進(jìn)行不斷的創(chuàng)新，以實現(xiàn)融資更加合理性。比如說，要增加票據(jù)貼現(xiàn)、租賃、創(chuàng)業(yè)投資、保險公司等不用的手段進(jìn)行融資。從近些年我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀來看，越來越多的中小企業(yè)樂于采取這些相對較為靈活的融資手段進(jìn)行融資，尤其是在南方經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)的一些地區(qū)，受本地區(qū)經(jīng)濟(jì)節(jié)奏相對較快的影響，他們的本土中小企業(yè)對于一些新型的融資方式更為親睞。

最后，通過完善融資政策來為中小企業(yè)拓寬融資途徑。政策的支持對于中小企業(yè)來說就猶如救命稻草，一個新的政策的會對中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重影響。近些年，我國相繼出臺了一些有關(guān)于支持我國中小企業(yè)發(fā)展的政策，這些政策都在很大程度上促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，甚至成為中小企業(yè)轉(zhuǎn)危為安的一個動力。因此，要不斷地加強(qiáng)政府對中小企業(yè)融資的政策扶持，在一些銀行中，盡量降低投放資金的門檻，在一定范圍內(nèi)取消抵押才能貸款的這種規(guī)定。

綜上所述，我們要從現(xiàn)實條件出發(fā)，將解決中小企業(yè)融資難的問題落到實處，切實解決中小企業(yè)的融資問題，在融資過程中拓寬中小企業(yè)的融資渠道，加強(qiáng)中小企業(yè)的融資保障，使中小企業(yè)融資問題不再是阻礙其發(fā)展的核心問題，從而促進(jìn)我國中小企業(yè)在國內(nèi)外競爭異常激烈的環(huán)境下獲得長足發(fā)展。

（注：本文獲牡丹江師范學(xué)院科研項目《基于可持續(xù)發(fā)展的牡丹江中小企業(yè)發(fā)展問題研究》資助，項目編號：QY201110。）

【參考文獻(xiàn)】

[1] 熊云生、程國萍：我國中小企業(yè)融資難的成因和對策[J].財貿(mào)研究，2006（5）.

企業(yè)融資的條件范文第5篇

如何解決小微企業(yè)融資難問題，本文沿著這樣的邏輯進(jìn)行分析，試圖找到答案，即小微企業(yè)如何能融到資到哪去融資？是否能融得起資？

一、小微企業(yè)如何能融到資？

要想解決小企業(yè)特別是小微企業(yè)融資問題，關(guān)鍵的問題是需要科學(xué)、系統(tǒng)地研究小微企業(yè)的特征、運(yùn)行機(jī)理，通過對小微企業(yè)的深入研究，設(shè)計出適應(yīng)小微企業(yè)融資需求的融資模式。

由于小微企業(yè)處于初創(chuàng)期，規(guī)模小、經(jīng)營不穩(wěn)定、固定資產(chǎn)有限。這些特征不符合現(xiàn)代金融體系中任何一種融資方式向融資主體提供資金支持的基本條件，即經(jīng)營穩(wěn)定、有較強(qiáng)的盈利能力和持續(xù)的現(xiàn)金流、有抵押物。銀行也罷、資本市場也罷，在為小微企業(yè)提供金融支持時首先考慮的是小微企業(yè)的信用狀況如何？風(fēng)險有多大？是否具備償還能力。顯然，小微企業(yè)的經(jīng)營特征決定著其自身很難達(dá)到金融體系的要求。因此，小微企業(yè)融資難是必然現(xiàn)象。面對小微企業(yè)融資難問題，小微企業(yè)沒有錯、金融體系也沒有錯，金融體系不為小微企業(yè)提供金融支持無可厚非。

小微企業(yè)要發(fā)展需要資金支持，其自身條件又不符合現(xiàn)代金融體系的要求，怎么辦？答案是唯一的，即采取相應(yīng)的措施使小微企業(yè)符合現(xiàn)代金融體系提供金融支持的條件。在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府是基本的市場主體，為了維護(hù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，不同主體承擔(dān)著不同的職能。政府的職能是為防止經(jīng)濟(jì)失靈，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控。因此，政府有責(zé)任為小微企業(yè)提供支持，即為微小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保，通過信用擔(dān)保實現(xiàn)小企業(yè)信用增級，使小微企業(yè)達(dá)到基本的融資條件。這種做法是通行的國際經(jīng)驗。在歐洲，為解決小企業(yè)融資問題，德國、英國、法國等國家各級政府紛紛成立具有政府背景的信用擔(dān)保公司，為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保，使其達(dá)到金融體系提供金融支持的基本條件。近年來，我國為解決中小企業(yè)融資難問題，學(xué)習(xí)西方國家經(jīng)驗，也成立了眾多的擔(dān)保公司。我國的擔(dān)保公司既有政府背景的，也有民營的。即使是政府背景的擔(dān)保公司，苛刻的擔(dān)保條件和較高的擔(dān)保成本很難滿足小微企業(yè)的需求。擔(dān)保公司沒有有效發(fā)揮相應(yīng)的擔(dān)保職能。

二、小微企業(yè)能夠通過哪種手段融資？

如果我國建立有效的信用擔(dān)保機(jī)制，絕大多數(shù)小微企業(yè)能夠符合金融體系提供金融支持的基本條件。那么，符合條件的小微企業(yè)通過那種手段實現(xiàn)順利融資？

在現(xiàn)代金融體系中，融資方式無非是直接融資和間接融資。直接融資的主要方式是通過資本市場發(fā)行股票或者債券，間接融資主要是通過銀行獲得貸款。直接融資方式中，股票融資的特點(diǎn)是投資者購買股票成為公司的股東，如果公司經(jīng)營得好，投資者分紅，獲得投資回報，如果經(jīng)營失敗，投資者損失所投資金。直接融資中的債券融資多是發(fā)行中長期債券，短則5年，長則10年或更長時間。但是，小微企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定，根據(jù)民建中央的調(diào)研報告《后危機(jī)時代中小企業(yè)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的調(diào)查與建議》，我國中小企業(yè)目前平均壽命僅3.7年，針對這樣一種情況，顯然通過發(fā)行股票融或中長期債券資是不現(xiàn)實的。從我國創(chuàng)業(yè)板發(fā)展情況可以看到，盡管是上市時經(jīng)營相對較好的中小企業(yè)仍然存在著較大的經(jīng)營風(fēng)險，更何況規(guī)模更小的小微企業(yè)。另外，從我國目前公司上市的條件看，小微企業(yè)不可能達(dá)到上市融資的條件。國內(nèi)許多學(xué)者提出借鑒西方國家的經(jīng)驗，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場、中小企業(yè)板市場，解決中小企業(yè)融資難問題。實際是，并不是西方國家都有發(fā)達(dá)的資本市場，中小企業(yè)甚至小微企業(yè)主要通過股票市場融資。西方國家中，資本市場最發(fā)達(dá)的是美國。美國是一個非常特殊的國家，資本市場極其發(fā)達(dá)，既有紐約證券交易所、納斯達(dá)克市場等高端的資本市場，也有粉單市場等低端的資本市場，這樣一個多層次的市場滿足了不同類型、不同規(guī)模企業(yè)的融資需求。這是美國經(jīng)濟(jì)模式?jīng)Q定的。同樣是發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家的德國、日本、英國、法國與美國不同，銀行體系比資本市場更發(fā)達(dá)。

作為間接融資方式主體的銀行是否能為小微企業(yè)提供支持呢？作為銀行，對企業(yè)提供支持的基本方式是提供貸款，商業(yè)銀行貸款的期限具有靈活性，可以根據(jù)企業(yè)對資金需求的不同情況設(shè)計不同期限的貸款，短則1年以內(nèi)，長則5年，甚至10年、20年。針對小微企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定的情況，銀行可以為其提供期限較短的貸款。因此，銀行貸款是解決小微企業(yè)融資的基本途徑。

在一個國家的銀行體系中，既有大型銀行，也有中小型銀行。那么，哪些銀行能為小微企業(yè)提供金融服務(wù)呢？不同類型的銀行有著不同的客戶群，這是作為理性人的商業(yè)銀行的正常選擇，中農(nóng)工建等四大國有控股銀行的規(guī)模、服務(wù)方式?jīng)Q定著其服務(wù)對象天然就是大企業(yè)、大項目、大客戶；招商銀行、民生銀行等全國股份制商業(yè)銀行經(jīng)過20年左右的發(fā)展，其規(guī)模逐步擴(kuò)大，服務(wù)對象為大中型、中型、中小型客戶，對中小企業(yè)支持有限，很難支持小微企業(yè)；作為在城市信用社基礎(chǔ)上發(fā)展起來的城市商業(yè)銀行，從成立之初與中小企業(yè)、小微企業(yè)、個體私營企業(yè)有著千絲萬縷的聯(lián)系。因此，城市商業(yè)銀行是為小微企業(yè)提供金融支持的重要金融機(jī)構(gòu)。

三、小微企業(yè)能否融得起資？

作為為小微企業(yè)提供金融支持的城市商業(yè)銀行，以多高的利率為小微企業(yè)提供信貸支持？小微企業(yè)的盈利能力能否承受這一資金成本？

在利率市場化環(huán)境下，借貸資金的價格——利率是由資金供求、借貸期限、風(fēng)險狀況等因素決定的。從理論層面分析，小微企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定、風(fēng)險大，銀行提供信貸資金的利率應(yīng)該比中農(nóng)工建等國有控股銀行為大企業(yè)、大項目、大客戶提供資金的利率要高，甚至?xí)叱龌鶞?zhǔn)利率2倍、3倍。從實際情況看，近年來，小微企業(yè)從銀行獲得信貸資金的成本在10%以上，甚至高達(dá)18%。處于初創(chuàng)時期的小微企業(yè)盈利能力有限，顯然很難承受如此之高的資金成本。但是，這一資金價格是由市場決定的。結(jié)果，一方面，小微企業(yè)不能承受高額資金成本，另一方面，銀行不可能降低利率提供資金支持，處于兩難境地。只有政府發(fā)揮作用，可能能夠解決小微企業(yè)融資成本過高的問題。

四、破解小微企業(yè)融資難的措施

基于以上分析，本文認(rèn)為只有政府發(fā)揮應(yīng)有的作用，從以下三個方面入手，才能從根本上解決小微企業(yè)融資難問題。

（一）大力發(fā)展小銀行

盡管我國中小企業(yè)的統(tǒng)計數(shù)字不同部門數(shù)據(jù)不同，但是，至少應(yīng)該在20000家左右。目前，我國共有城市商業(yè)銀行147家，顯然，不能滿足眾多中小企業(yè)、小微企業(yè)的融資需求。小銀行的客戶天然就是中小企業(yè)、微小企業(yè)。因此，政府要制定促進(jìn)小銀行發(fā)展的支持政策，鼓勵小銀行的設(shè)立和發(fā)展，合理控制小銀行的發(fā)展規(guī)模，積極為小微企業(yè)提供金融服務(wù)。

（二）完善擔(dān)保公司機(jī)制，為小微企業(yè)提供信用擔(dān)保

政府要采取措施完善擔(dān)保公司的擔(dān)保機(jī)制，降低小微企業(yè)承擔(dān)的擔(dān)保成本，使小微企業(yè)愿意到擔(dān)保公司尋求擔(dān)保，使擔(dān)保公司能夠為小微企業(yè)提供便利的擔(dān)保，讓銀行能夠放心提供貸款。

（三）政府要建立小微企業(yè)融資利息補(bǔ)貼機(jī)制

政府要根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實際，確定重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，為小微企業(yè)融資提供利息補(bǔ)貼，降低小微企業(yè)融資成本，采取切實可行的措施扶持中小企業(yè)。